Trade Republic vs DEGIRO: ¿cuál es el mejor?

En esta reseña hemos probado las plataformas de inversión Trade Republic y DEGIRO, comparándolas en diez categorías. Según nuestra metodología de cálculo, Trade Republic ha obtenido una puntuación agregada de 88/100; DEGIRO en cambio 94/100.

Trade Republic es un nuevo bróker online alemán - que desde hace pocos años también ha llegado a España - que presume de haber sido el primer bróker con comisiones cero en Alemania.

Tras haber conseguido captar a más de 1 millón de clientes en el mercado alemán, austríaco y francés en solo dos años, Trade Republic llega a España presentándose, más que como un bróker de trading online, como una plataforma de gestión del ahorro (actualmente una de las principales en el panorama europeo).

Por otro lado, DEGIRO, bróker con sede en Ámsterdam, se ha consolidado a lo largo de los años gracias a una amplia oferta de productos financieros disponibles para negociar, con comisiones bajas (en algunos casos cero) y un régimen fiscal favorable.

Por todos estos motivos, DEGIRO es una opción elegida tanto por los inversores más experimentados como por aquellos que dan sus primeros pasos en el mundo de las inversiones.

En esta reseña, compararemos la oferta de Trade Republic con la de DEGIRO, con el fin de ayudarte a comprender cuál de las dos plataformas se ajusta mejor a tus objetivos y necesidades de inversión.

Trade Republic es un bróker DMA (Direct Market Access), es decir, no actúa como contraparte en la compraventa de instrumentos financieros, sino que garantiza el envío de órdenes de compra y venta directamente al libro de la Bolsa de referencia.

En la plataforma de Trade Republic se pueden negociar:

• Acciones
• ETF
• Bonos
• Criptomonedas reales
• Productos derivados de Société Générale (warrants, knock-out, certificados apalancados)

Un producto “estrella” de la oferta de Trade Republic son los planes de inversión: los usuarios del bróker alemán tienen a su disposición 4.600 planes de inversión diferentes (y gratuitos) sobre acciones, criptomonedas y ETF. La diferencia con los planes de inversión ofrecidos por Scalable Capital es que con este último solo se pueden crear planes de inversión sobre ETF. 

Las acciones y los ETF ofrecidos por Trade Republic (más de 10.000) se negocian en la Bolsa de Hamburgo. Aquí podremos negociar los principales valores españoles, europeos y estadounidenses.

Las criptomonedas disponibles son más de 50, entre ellas Bitcoin, Ethereum y XRP. Se negocian las 24 horas del día y se custodian y protegen de forma centralizada.

Con Trade Republic no es posible negociar activos como futuros, opciones y el mercado Forex.

Al igual que Trade Republic, DEGIRO también es un bróker DMA, por lo que garantiza a los inversores el acceso directo a los mercados globales para introducir órdenes.

En la plataforma de DEGIRO se pueden negociar:

• Acciones
• ETF
• Bonos
• Futuros
• Opciones
• Fondos de inversión
• Crypto trackers 

DEGIRO pone a disposición de los clientes una amplia gama de productos financieros y un total de 50 mercados (frente al único mercado ofrecido por Trade Republic), entre ellos América, Europa, Asia, Japón, Turquía, Canadá, Hong Kong y Singapur.

Precisamente gracias a la amplia cobertura de mercados, DEGIRO se confirma como uno de los mejores brókers para invertir en ETF, ofreciendo además a los usuarios unos 200 ETF negociables en condiciones especiales.

Estos son los mercados en los que no es posible invertir con DEGIRO:

• Las opciones sobre acciones en el CME (Chicago Mercantile Exchange, mercado global de derivados)
• Productos OTC
• Forex
• CFD 

La oferta de bonos con DEGIRO es igualmente buena gracias al acceso a XETRA y Euronext.

La oferta de DEGIRO es, en conjunto, más amplia. Trade Republic ofrece las principales acciones, ETF y criptomonedas, pero su cobertura no puede compararse con la de DEGIRO.

Trade Republic se presenta como una plataforma de inversión europea sin comisiones. En realidad, el único coste previsto corresponde a una cantidad fija por costes externos, de 1,00€ (no aplicable a los Planes de inversión que permanecen sin comisiones).

Por lo tanto, en Trade Republic no existen:

• Costes por la custodia de los valores
• Costes por la apertura, el mantenimiento y el cierre de una cuenta
• Costes de inactividad

Los spreads, en cambio, están vinculados a XETRA, es decir, el mercado electrónico de la Bolsa de Fráncfort. Trade Republic, por lo tanto, garantiza que los spreads de los productos negociados en la Bolsa de Hamburgo son iguales o mejores que los de los mismos productos negociados en XETRA.

Como ya se ha mencionado, en la plataforma de Trade Republic están disponibles más de 4.600 Planes de Inversión sin comisiones sobre acciones, ETF y criptomonedas.

También DEGIRO presenta una estructura de comisiones fija para acciones, bonos, ETF, opciones, futuros, warrants, por lo que los inversores pagan las mismas comisiones independientemente de los volúmenes de negociación.

He aquí algunos ejemplos de comisión aplicados por DEGIRO:

• Acciones Bolsa de Madrid y mercados USA: 2,00€
• Opciones y futuros mercado IDEM: 0,75€
• ETF: 3,00€

Por último, recordamos que en DEGIRO es posible negociar alrededor de 200 ETF de la Core Selection en condiciones especiales (se paga 1€ de costes externos tanto en la fase de compra como en la de venta).

Las comisiones aplicadas por Trade Republic sobre acciones y ETF son, por lo tanto, inferiores a las aplicadas por DEGIRO.

Con sede en Berlín, Trade Republic opera bajo la supervisión de la BaFin, la autoridad alemana de supervisión de los mercados financieros. Además, Trade Republic está registrada en Alemania como banco, por lo que también opera bajo la supervisión del Banco Central Alemán.

A continuación, presentamos el conjunto de protecciones a disposición del inversor previstas por la normativa MiFID II, la directiva que regula a los brókers que operan en la Unión Europea:

• Esquema de compensación a los inversores: en el caso de Trade Republic, dado que el bróker posee licencia bancaria oficial, puede activar el Fondo de Garantía de Depósitos (FGD), gracias al cual la cobertura de indemnización para cada cliente llega hasta los 100.000€.
• Segregación de fondos en otras entidades: los fondos y activos de los clientes están separados del capital del bróker y, en caso de quiebra, ninguna tercera parte puede reclamar sobre el capital de los traders.
• Protección contra saldo negativo: significa que, en caso de producirse condiciones de mercado particulares que lleven el saldo de efectivo de la cuenta a negativo, el bróker se hace cargo de absorber las posibles pérdidas: la cuenta de trading nunca quedará en negativo.

DEGIRO opera bajo la supervisión de la AFM (autoridad neerlandesa de supervisión de los mercados financieros) y de la ya mencionada BaFin. Asimismo, DEGIRO está registrado como entidad bancaria, tanto en los Países Bajos como en Alemania, por lo que opera bajo el control de los respectivos bancos centrales de ambos países.

Trade Republic tiene como objetivo “democratizar las finanzas”, garantizando el acceso a los mercados de capital al mayor número posible de ahorradores. Por este motivo, se posiciona como una plataforma de gestión del ahorro, ofreciendo una amplia gama de planes de inversión disponibles para aquellos inversores que desean hacer crecer sus ahorros con el tiempo.

Por lo tanto, dada también la extrema sencillez que caracteriza a la plataforma de Trade Republic, podemos afirmar que el bróker alemán se dirige principalmente a inversores principiantes o, en todo caso, a quienes tienen objetivos de inversión a medio-largo plazo, en busca de un bróker seguro, transparente y capaz de garantizar facilidad de acceso a los mercados financieros.

En este sentido, DEGIRO se posiciona de manera similar a Trade Republic: bajas comisiones (como en el caso de los aproximadamente 200 ETF a 1€ de la Core Selection), plataforma fácil de usar y sin herramientas avanzadas.

La principal diferencia radica en la oferta de productos financieros disponibles para negociar: como se mencionó, DEGIRO permite invertir en numerosos activos en 50 diferentes mercados financieros, frente a los 32 que ofrece Trade Republic.

En resumen, Trade Republic se dirige a jóvenes inversores que desean invertir a largo plazo en acciones, ETF y criptomonedas.

DEGIRO se dirige tanto a los potenciales clientes de Trade Republic (ofreciendo además los bonos), como a los inversores que quieren hacer trading especulativo en acciones, futuros, opciones y productos apalancados.

Hemos llegado al final de la comparativa entre Trade Republic y DEGIRO. Sobre la base de los distintos aspectos analizados, los dos brókers online se equivalen en casi todos los frentes. El único elemento que juega a favor de DEGIRO es el relativo a la oferta de productos y mercados.

Como se ha mencionado, DEGIRO ofrece una gama de productos financieros y mercados en los que invertir más amplia que la de Trade Republic: 50 mercados disponibles con DEGIRO frente al único puesto a disposición por Trade Republic.

Trade Republic ofrece comisiones y costes más bajos que DEGIRO en las acciones individuales del mercado europeo (4,90€ de comisiones aplicadas por DEGIRO, mientras que en Trade Republic son de 1,00€). También las acciones italianas y estadounidenses resultan más económicas con Trade Republic (1,00€ frente a 2,00€).
Trade Republic pone a disposición alrededor de 4.600 Planes de inversión sin comisiones.
Con DEGIRO, en cambio, es posible invertir en unos 200 ETF en condiciones especiales (1,00€ por operación en lugar de 3,00€).

Cabe señalar que en los últimos años DEGIRO ha incrementado progresivamente el importe de las comisiones aplicadas a las transacciones y de los costes de la cuenta (como el tipo de financiación y la conversión de divisas).

Otro empate se da en materia de seguridad y transparencia ya que, al estar ambos registrados como bancos, tanto Trade Republic como DEGIRO prevén una garantía sobre los fondos depositados de hasta 100.000 euros.

En conclusión, nuestra valoración es en general positiva tanto para DEGIRO como para Trade Republic.

No obstante, DEGIRO obtiene una puntuación agregada más alta gracias a una oferta de trading más completa y estructurada.