Trade Republic vs eToro: ¿Cuál es el mejor?

Trade Republic es un bróker DMA (Direct Market Access). ¿Qué significa? El bróker no actúa como contraparte en la compraventa de instrumentos financieros, sino que garantiza el envío de órdenes de compra y venta directamente al libro de la Bolsa.

El producto más “característico” ofrecido por Trade Republic es sin duda la oferta de Planes de Inversión: los usuarios del bróker alemán tienen a su disposición 4.000 planes de inversión diferentes (y gratuitos) sobre acciones y ETF.

El bróker alemán, además, permite invertir de manera manual en 7.700 acciones y 1.500 ETF, tanto españoles como internacionales.

A través de la plataforma de Trade Republic es posible acceder a la plataforma de trading electrónico LS Exchange, gestionada por la Bolsa de Hamburgo. Por lo tanto, con Trade Republic se tiene acceso a una única bolsa donde se negocian todas las acciones y ETF, tanto europeos como extranjeros.

Además, es posible negociar 50 criptomonedas diferentes, entre ellas Bitcoin, Ethereum y Litecoin.

Con Trade Republic, en cambio, no es posible negociar activos como los CFD, ni tampoco operar en los mercados Forex.

eToro, por el contrario, es un bróker híbrido, es decir, actúa tanto como bróker DMA como Market Maker.

Opera como bróker DMA cuando hacemos trading sin apalancamiento en acciones, ETF y criptomonedas, por lo que podemos negociar el subyacente real.

Si, en cambio, utilizamos el apalancamiento financiero, eToro actúa como Market Maker, es decir, actúa como contraparte y se encarga de fijar su precio de compra y de venta.

Este es el listado completo de los activos que se pueden negociar en eToro:

• Acciones: disponibles más de 1.500 acciones en 17 bolsas mundiales.
• ETF: disponibles 145 ETF emitidos por iShares, Vanguard, PIMCO, SPDR, etc.
• Índices: negociables 13 índices mundiales.
• Forex: negociables 47 pares de divisas entre principales, menores y exóticas.
• Materias primas: negociables 13 materias primas, entre ellas petróleo, oro y gas.
• Criptomonedas: negociables 17 criptos entre ellas Bitcoin, Ethereum, Ripple, Litecoin, etc. Además, con eToro se puede hacer trading también sobre la relación de las criptos con divisas fiat, materias primas y otras criptos, como por ejemplo BTC/EUR, ETH/EUR, ETH/BTC, GOLD/BTC y muchos más.

¿Qué productos financieros no están disponibles para negociar en eToro? Bonos, futuros y opciones.

Como ya se mencionó, Trade Republic se posiciona en el mercado como una plataforma de inversión europea sin comisiones. En realidad, solo los Planes de Inversión son sin comisiones, mientras que la compraventa manual de acciones y ETF prevé una comisión fija de 1€.

Por lo tanto, en Trade Republic no están previstos:

• Costes por la custodia de los títulos
• Costes por la apertura, el mantenimiento y el cierre de una cuenta
• Costes de inactividad

Los spreads, en cambio, están ligados al XETRA, es decir, el mercado telemático de la Bolsa de Fráncfort. Trade Republic, por lo tanto, no amplía los spreads en los productos disponibles para la negociación.

En el caso de eToro, el bróker ofrece una cuenta sin costes de mantenimiento ni de custodia de títulos, aplicando, sin embargo, un coste por retiradas de 5$ y, si se depositan euros, es necesario realizar una conversión de divisa de EUR a USD. Esto ocurre en caso de que la cuenta esté denominada en USD y se quiera depositar en euros. Recordemos, de hecho, que ahora es posible abrir la cuenta directamente en EUR, ahorrando así en comisiones de conversión.

Analizando la estructura de comisiones de eToro, veremos que se trata de un bróker que aplica costes en general bajos, exactamente como Trade Republic. Con eToro podremos, por lo tanto, comprar y vender acciones, ETF y criptomonedas reales.

Con sede en Berlín, Trade Republic opera bajo la supervisión de la BaFin, la autoridad alemana de supervisión de los mercados financieros. Además, Trade Republic también está supervisada por el Banco Central Alemán, ya que está registrada como entidad bancaria.

A partir de 2025, Trade Republic está autorizada por el Banco de España para operar en España como sucursal bancaria.

A continuación podéis encontrar el conjunto de protecciones a disposición del inversor previstas por la normativa MiFID II, la directiva que regula a los brókeres que operan en la Unión Europea:

• Esquema de compensación a los inversores: en el caso de Trade Republic, que posee una licencia bancaria regular, se activa el fondo interbancario de garantía, gracias al cual la cobertura para cada cliente llega hasta 100.000€
• Segregación de fondos en otras entidades: los fondos y activos de los clientes están separados del capital del bróker y, en caso de quiebra, ninguna tercera parte puede reclamar sobre el capital de los traders
• Protección contra saldo negativo: significa que, en caso de que se produzcan condiciones particulares de mercado que lleven el saldo de efectivo de la cuenta a negativo, el bróker asume las posibles pérdidas: la cuenta de trading nunca quedará en negativo

En cambio, eToro Europe, con sede en Chipre, está autorizada y supervisada por la Cyprus Securities & Exchange Commission (CySEC) con número de licencia 109/10, mientras que en España está inscrita en el registro de la CNMV con número de inscripción 2534.

También eToro, por lo tanto, tiene como referencia normativa la directiva MiFID II pero, a diferencia de Trade Republic, eToro no es un banco, por lo que el esquema de compensación a los inversores al que está adherida prevé una cobertura de indemnización para cada cliente de hasta 20.000€.

Hemos llegado al final de la comparación entre Trade Republic y eToro, ambos brókeres modernos que operan en los mercados europeos, incluida España.

Como se ha dicho, Trade Republic resulta particularmente adecuado para aquellos inversores que desean hacer crecer sus ahorros con el tiempo, pudiendo contar con una interesante oferta de planes de ahorro puesta a disposición por el bróker alemán.

eToro, por el contrario, representa una excelente opción para aquellos traders con objetivos de especulación financiera a corto-medio plazo. En comparación con el bróker alemán, de hecho, eToro permite operar con apalancamiento dado que, además de actuar como bróker DMA, también opera como bróker Market Maker.

Además, en eToro es posible invertir en el mercado Forex, opción no disponible en Trade Republic, y la oferta de criptomonedas es más amplia: 17 criptomonedas disponibles para negociar, frente a las 9 propuestas por Trade Republic.

Por último, los traders de eToro tienen a su disposición la opción de social trading, gracias a la cual tendrán la posibilidad de copiar las estrategias de inversión de los mejores traders presentes en la plataforma.

Si, en cambio, estás más interesado en el mercado de acciones, la oferta de Trade Republic resultará más satisfactoria: 7.700 acciones disponibles para negociar frente a las 1.500 presentes en la plataforma de eToro.