Si ya tienes una cuenta con DEGIRO ya habrás oído hablar de los Fondos del Mercado Monetario (FMM) y de cómo son utilizados por DEGIRO para gestionar la liquidez de sus clientes.
DEGIRO nació como un broker online holandés. En los Países Bajos, el regulador no permite que las empresas de servicios de inversión (incluida DEGIRO) mantengan el dinero de los clientes en forma de liquidez. Como resultado, los fondos de los clientes se convirtieron en participaciones de FMM, es decir, fondos reconocidos que invierten principalmente en bonos gubernamentales triple A como Alemania, Francia y los Países Bajos.
La adquisición por parte de Flatex
Recientemente, sin embargo, DEGIRO fue adquirida por el banco alemán Flatex. Una de las principales ventajas de esta fusión es que DEGIRO pudo aprovechar la licencia bancaria de Flatex para ofrecer a sus clientes una gestión de liquidez más práctica y cómoda.
A partir de julio de 2020, de hecho, DEGIRO comenzó a asignar a los clientes un IBAN alemán para ser utilizado para depositar y retirar dinero de la cuenta de DEGIRO. Con este cambio, los fondos de los clientes comienzan a ser retenidos por Flatex Bank.
Para los clientes de DEGIRO, esta innovación tiene dos ventajas.
La primera ventaja es que cada cliente está protegido por el Fondo Alemán de Protección de Depósitos Interbancarios. Este fondo asegura a cada cliente hasta un máximo de 100.000 € (al co-probar la cuenta DEGIRO el seguro se duplica a 200.000 €). Anteriormente, DEGIRO se adhirió al Esquema de Protección al Inversor Holandés, que garantizaba a cada cliente hasta € 20,000.
Desde un punto de vista legislativo se puede considerar que DEGIRO ya no es un bróker online holandés: más bien puede considerarse un banco alemán debido a la adquisición de Flatex. Obviamente desde un punto de vista operativo, DEGIRO seguirá ofreciendo los servicios de intermediación online que la han distinguido en los últimos años.
La política de compensación sobre intereses negativos
Sin embargo, la cesión de una cuenta corriente Flatex a los clientes confirmó un aspecto (quizás el más abominable) encontrado con los FMM: los intereses negativos devengados sobre los fondos depositados.
Invertir en FMM generó rentabilidades negativas (debido al escenario de tipos negativos en el que nos encontramos). Los intereses negativos devengados por los FMM se situaron en torno al 0,70 por ciento anual.
Los fondos mantenidos en la cuenta corriente Flatex también generan un interés negativo del 0,50%. Por lo tanto, el interés negativo de la cuenta Flatex es inferior al generado por los FMM.
También con este nuevo enfoque, DEGIRO adopta una política de compensación sobre estos rendimientos negativos: de hecho, se compromete a compensar los primeros 2.500 € mantenidos en el saldo de caja de la cuenta DEGIRO. Por encima de esta cifra, el interés negativo corre a cargo del cliente.
Los usuarios activos (es decir, aquellos que generan más de 350 € en comisiones en 60 días) se benefician de la política de compensación por los primeros 100.000 € mantenidos en la cuenta corriente de Flatex.
En general, para aquellos que tienen una cuenta DEGIRO sería una buena idea mantener la liquidez en la cuenta al mínimo. Siempre que necesitemos fondos para realizar operaciones, podemos organizar una transferencia desde nuestra cuenta homóloga a la cuenta DEGIRO. Del mismo modo, cuando liquidamos una posición en la plataforma sería mejor transferir la liquidez a la cuenta bancaria de la contraparte.
De esta forma evitaríamos el cobro de intereses negativos en el caso de que el saldo de caja fuera superior a 2.500 €.
