Riepilogo:
- Creazione di piani di risparmio a zero commissioni
- 3 profili commissionali offerti
- 7.500 azioni, 1.700 ETF e 80 Crypto ETP negoziabili
- Servizio gratuito di modulistica fiscale precompilata
Pro:
- Piattaforma di trading e app semplici e intuitive
- Zero commissioni su azioni con il piano Prime Broker
- Numerosi ETF negoziabili senza commissioni
- Possibilità di investire in frazioni di criptovalute
Contro:
- Leva finanziaria non offerta
- Assenza di un conto demo
- Conto multivaluta non disponibile
4.9
Recensioni e opinioni sul broker online Scalable Capital
In questa recensione ci siamo occupati di analizzare l'offerta e le caratteristiche di Scalable Capital, piattaforma di risparmio tedesca che da qualche anno ha fatto il suo debutto nel mercato italiano.
Con sede a Monaco di Baviera e uffici a Berlino e Londra, Scalable Capital ha attualmente oltre 600.000 clienti e un totale di oltre sei miliardi di euro di risparmio gestito. Oltre l’Italia, il broker tedesco è presente in Germania, Francia, Spagna, Paesi Bassi e Austria.
Fondato nel 2014 da un’idea dei co-CEO Erik Podzuweit e Florian Prucker (entrambi ex banchieri di Goldman Sachs), Scalable Capital permette di investire in autonomia su azioni, ETF, Fondi di investimento e criptovalute. Gli investitori possono negoziare tali prodotti manualmente, oppure impostare sulla piattaforma dei piani dei risparmio, ovvero dei Piani di Accumulo del Capitale (PAC) tramite cui effettuare acquisti automatici e periodici con versamenti mensili prestabiliti.
Nel giugno 2021, Scalable ha raccolto un totale di 260 milioni di euro e segnato una valutazione societaria pari a 1,5 miliardi.
Curiosità: tra i finanziatori di Scalable Capital figura Blackrock, la società di asset management più grande al mondo e maggiore investitore del broker tedesco.
Nelle prossime sezioni di questa recensione analizzeremo dunque l’offerta di Scalable Capital, in particolare su sicurezza, costi, piataforme e accesso ai mercati.
Conviene investire con Scalable Capital? Ecco quali sono le nostre valutazioni e opinioni su Scalable Capital.
Sicurezza
Iniziamo analizzando il fattore sicurezza, sicuramente il primo elemento da tenere in considerazione nella scelta della piattaforma di investimento da utilizzare per investire il proprio capitale.
Ciò che si richiede a un broker è, innanzitutto, la garanzia di trasparenza, sicurezza e affidabilità.
Scalable Capital è un broker online in possesso di licenza bancaria ed è autorizzata e vigilata della BaFin, ovvero l’autorità tedesca di vigilanza nei mercati finanziari. Inoltre, Scalable opera anche sotto la vigilanza della Deutsche Bundesbank, la Banca Centrale Tedesca.
In Italia, Scalable Capital è regolarmente registrata presso la CONSOB con iscrizione all'elenco n. 4664.
Dato che ha sede nell’Unione Europea, il broker è disciplinato dalla normativa MiFID II che regola i mercati degli strumenti finanziari. Nello specifico, la direttiva apporta molteplici benefici e tutele in capo agli investitori, ovvero:
- Schema di compensazione degli investitori: un indennizzo che arriva fino a 20.000€ (in denaro o in strumenti finanziari) nel caso in cui il broker sia impossibilitato a restituire i fondi dei clienti (ad esempio in caso di default).
Nel caso di Scalable Capital, però, dato che il broker possiede regolare licenza bancaria, trova applicazione il Fondo Interbancario di Tutela dei Depositi, grazie al quale la copertura per ogni cliente arriva fino a 100.000€. - Segregazione dei fondi: ovvero la separazione degli asset dei clienti da quelli del broker, per cui, nell’ipotesi di fallimento di Scalable Capital, nessun creditore del broker avrà la possibilità di rivalersi sui fondi depositati dai clienti. La liquidità e gli asset dei clienti sono custoditi presso una banca terza tedesca: Baader Bank.
- Protezione dei conti contro il bilancio negativo: tale protezione permette ai clienti di non generare sul proprio conto una perdita superiore al saldo di cassa (ovvero l’ammontare totale del denaro versato sul conto). Pertanto, il conto trading del cliente non andrà mai in negativo.
Il conto Scalable Capital
Per poter accedere alla piattaforma di Scalable Capital occorre registrare un account dal sito web del broker.
Possono aprire un conto solo le persone fisiche maggiorenni e residenti in Italia, Germania, Spagna e Austria. Non è quindi possibile cointestare il conto oppure aprire un conto aziendale.
Il conto Scalable Capital non prevede costi iniziali nè di mantenimento e di chiusura.
» Apertura del conto
Aprire un conto con il broker Scalable Capital è molto semplice e prevede una procedura rapida e completamente digitalizzata (nessun documento cartaceo da inviare). I passaggi da seguire sono i seguenti:
- Completa il modulo di registrazione: indicando le tue generalità, il Paese di residenza fiscale, nonché un’email e password per l’apertura dell’account.
- Scegli il tipo di conto: dovrai a questo punto scegliere il conto trading tra i tre profili offerti (che vedremo nel prossimo paragrafo).
- IBAN e bonifico: una volta completata la scheda sui dati personali, dovrai inserire il tuo IBAN di contropartita che servirà per disporre i trasferimenti di denaro sia in entrata che in uscita.
Il processo di registrazione richiede all’incirca 10 minuti. Una volta completata la procedura occorrerà attendere 24-48 ore per la verifica dei dati immessi da parte del broker.
» Tipi di conto
Quanti tipi di conto sono disponibili? Scalable Capital adotta un approccio freemium, ovvero permette di scegliere tra un conto gratuito e due conti trading che prevedono un canone mensile/annuale (modello Netflix). Nello specifico:
- Free Broker: è il conto a canone zero per investire in PRIME ETF senza commissioni per ordini con un importo minimo di 250€ (per ordini con un controvalore inferiore a 250€ la commissione è di 0,99€). I PRIME sono i partner di Scalable Capital che offrono ETF, ovvero Invesco, iShares e DWS Xtrackers.
I piani di accumulo sono sempre a commissioni zero.
Le azioni hanno una commissione pari a 0,99€ per eseguito (se eseguiti sulla Borsa di Monaco) oppure di 3,99€ + 0,01% min. 1,50€ (se eseguiti sullo Xetra).
Gli ETP sulle criptovalute vengono negoziati con uno spread maggiorato dello 0,99%. - Prime Broker: è il conto che prevede tutte le funzionalità del Free Broker, ma con la possibilità di investire in azioni senza pagare alcuna commissione (per ordini con un controvalore superiore a 250€).
Inoltre. gli ETP sulle criptovalute vengono negoziati con uno spread maggiorato dello 0,69%.
Si può effettuare il pagamento anticipato annuale del canone, con un risparmio del 40% rispetto all’opzione Prime Broker Plus (che vediamo di seguito).
Il costo di utilizzo di Prime Broker è pari a 35,88€ all’anno.
- Prime Broker Plus: è il conto tramite cui si ricevono gli stessi vantaggi del conto Prime Broker, con opzione del pagamento mensile per sospendere l’utilizzo del conto trading in ogni momento. Il costo di utilizzo di Prime Broker Plus è pari a 4,99€ al mese.
Chi sceglie Prime Broker Plus avrà diritto a ricevere il 2,6% di interessi sulla liquidità non investita sul proprio conto, fino a 100.000 euro. Gli interessi vengono maturati giornalmente e non sono soggetti ad alcun vincolo.
Nota che in qualsiasi momento potrai cambiare il piano tariffario, direttamente dall'Area Personale del tuo conto Scalable Capital.
Scalable Capital prevede la possibilità di investire in criptovalute mediante l’apertura del conto Scalable Crypto. Il conto Scalable Crypto permette all’utente di investire in criptovalute tramite ETP tra cui Bitcoin, Ethereum e Litecoin con facilità e sicurezza.
Trattandosi di ETP (Exchange-Traded Product) il trading delle crypto avviene su borse regolamentate come Gettex e XETRA, in maniera del tutto simile alla negoziazione di azioni o ETF.
Interessante l’opzione “crypto frammentata”: l’utente può scegliere di costruire il proprio portafoglio di criptovalute un poco alla volta, acquistando crypto frammentate invece che coin interi.
Gli ETP negoziati vengono conservati nel deposito titoli dell’utente mentre la criptovaluta sottostante è conservata in un cold wallet presso un istituto regolamentato (Baaden Bank).
Infine, è prevista l’opzione Robo Advisor per la gestione patrimoniale digitale, con un deposito minimo per iniziare a investire pari a 1.000€. Sebbene una funzionalità molto interessante, il conto Robo Advisor non è ancora disponibile per il mercato italiano, dunque gli utenti italiani al momento possono investire esclusivamente in autonomia tramite i conti di investimento.
Le nostre opinioni sui tipi di conto offerti da Scalable sono positive. La scelta fra i 3 tipi di conto offerti permette all’investitore di individuare il piano ottimale in base al suo profilo personale.
» Depositi/Prelievi di denaro
Come abbiamo già avuto modo di vedere, con Scalable è possibile iniziare a investire in azioni, ETF, crypto e piani di risparmio a partire da 1€.
Per i depositi, potrai scegliere se alimentare il tuo conto tramite bonifico bancario oppure tramite addebito diretto SEPA.
Scalable Capital permette anche di depositare fondi in pochi secondi con l'opzione Instant, ovvero tramite un bonifico bancario istantaneo ma che presenta una commissione sui primi 5.000€ depositati dello 0,99% (conto Free Broker) o dello 0,69% (conti Prime Broker e Prime+ Broker).
I prelievi invece vengono richiesti dall'Area Personale del conto e avvengono mediante bonifico bancario sul proprio conto corrente di contropartita.
» Conto Demo
Il conto demo è uno strumento molto utile agli investitori alle prime armi che muovono i primi passi nel mondo degli investimenti, i quali iniziano a esercitarsi con le negoziazioni di asset finanziari usando denaro virtuale.
Il conto demo, dunque, permette di prendere dimestichezza con gli investimenti online senza rischiare da subito il proprio capitale. Purtroppo, Scalable Capital non offre l’opzione conto demo. Tuttavia è possibile aprire gratis in pochi minuti il conto Standard, così da avere accesso alla piattaforma, anche se non sarà possibile simulare operazioni di trading dato che non avremo a disposizione del denaro virtuale da utilizzare.
Prodotti e Borse
Scalable Capital permette di investire su azioni, ETF, Fondi di investimento e Crypto ETP quotati sulla Borsa di Monaco e su XETRA.
Nello specifico:
- Azioni: oltre 7.500 titoli azionari di tutti i principali indici del mondo (tra cui le Blue Chip italiane), con l’opzione di attivare dei piani di risparmio azionari
- ETF: oltre 1.700 ETF dei principali emittenti come iShares, Vanguard, Lyxor ecc.
- Fondi: oltre 2.000 fondi per diversificare il portafoglio
- Criptovalute: oltre 80 Crypto ETP disponibili alla negoziazione
Su Scalable Capital non potremo negoziare dunque obbligazioni, futures, opzioni, CFD o prodotti a leva.
Come abbiamo visto, le uniche borse a cui Scalable Capital offre l’accesso sono XETRA e Gettex. Non è dunque previsto l’accesso ai mercati americani o esotici, così come non è disponibile la negoziazione in valute diverse dall’euro.
» Leva finanziaria
Con Scalable Capital non è possibile investire mediante ricorso alla leva finanziaria o alla marginazione. Ricordiamo che la leva finanziaria permette di ottenere una maggiore esposizione di mercato investendo un controvalore maggiore rispetto al capitale di partenza. Esempi di prodotti a leva sono i CFD (Contracts for Difference).
Commissioni e costi
Come accennato nella sezione sui tipi di conto, le commissioni e i costi previsti dal broker Scalable Capital dipendono dal tipo di conto scelto dall'investitore.
Il conto Free Broker, per esempio, non prevede costi di utilizzo del conto ma il pagamento di 0,99€/3,99€ di commissioni per le azioni, ovvero una commissione per ogni transazione eseguita di acquisto o vendita.
I conti Prime Broker e Prime Broker Plus, invece, consistono in un piano per fare trading a costo fisso: i due conti prevedono un canone mensile pari rispettivamente a 2,99€ e 4,99€. A fronte di tale canone, l'investitore potrà eseguire un numero illimitato di operazioni senza commissioni su ETF e azioni quotate sulla borsa di Monaco.
Questi ultimi due tipi di conto sono dunque particolarmente convenienti per i traders che effettuano numerose operazioni nell’arco del mese: che tu faccia 10, 100 o 1.000 eseguiti, pagherai sempre soltanto la quota fissa del canone, ovvero 2,99€ o 4,99€.
Il conto Free Broker è invece più adatto per chi vuole costruire dei PAC senza costi o per chi intende investire in ETF o, sfruttando la lunga lista di ETF negoziabili senza commissioni.
Quali servizi sono gratuiti su Scalable Capital? Eccoli nello specifico:
- Acquisto di ETF Prime con controvalore dell’importo investito a partire da 250€ (gli ETF dei partner di Scalable, ovvero Invesco, iShares e Xtrackers). La vendita degli ETF Prime ha una commissione di 0,99€
- Apertura di piani di risparmio
- Zero commissioni su tutti i piani di risparmio offerti dalla piattaforma
- Gestione del conto di deposito
- Spese di custodia e costi iniziali
Ecco nel dettaglio il piano commissionale e dei costi previsto per ciascun conto trading:
Come possiamo notare dal tariffario, se intendiamo acquistare azioni quotate su XETRA non ha importanza quale piano scegliamo: in tutti e 3 i casi pagheremo infatti una commissione fissa di 3,99€ a eseguito + lo 0,01% (min. 1,50€) di costi esterni.
Se invece intendiamo operare su azioni quotato sul mercato Gettex, in base al piano scelto potremo fare trading a commissioni zero se il controvalore dell'operazione è superiore a 250€.
Piattaforma
Scalable Capital è un broker che intende offrire ai propri utenti una piattaforma caratterizzata da semplicità, rapidità e sicurezza. Uno strumento accessibile a un’ampia platea di investitori: sia coloro alle prime armi sia gli investitori più esperti.
Scalable Capital offre agli utenti la possibilità di accedere alla piattaforma di trading online sia tramite web con accesso dal browser (dunque senza dover scaricare e installare alcun software) che tramite app per dispositivi mobili (smartphone e tablet).
La piattaforma web
L’app di Scalable Capital è disponibile sia per dispositivi Android che iOS.
Sia la piattaforma web che la sua versione per app Android e iOS presentano le medesime funzionalità a disposizione degli investitori . Nello specifico:
- Grafici dinamici con prezzi in tempo reale
- Avvisi sui prezzi e notifiche push quando viene raggiunto il prezzo impostato
- Smart Predict: strumento di Machine Learning utile a impostare con maggiore precisione gli ordini Limite e gli ordini Stop
- Etichettatura ETF sostenibili: grazie al supporto di BlackRock, il principale investitore di Scalable, Scalable fornisce informazioni sulla sostenibilità degli ETF, utili agli investitori più sensibili all’impatto ambientale del loro portafogli d’investimento
» Ordini
Questi i 3 tipi di ordine che è possibile utilizzare sulla piattaforma:
- Ordini stop (Stop Order)
- Ordini limite (Limit Order)
- Ordini a mercato (Market Order)
Mancano alcuni ordini avanzati come il Trailing Stop ma per chi intende investire a medio-lungo termine gli ordini disponibili sono più che sufficienti, con gli ordini stop tramite cui impostare i livelli di stop-loss e di take-profit su ogni posizione aperta.
» Come creare un piano di risparmio
La creazione di un piano di risparmio dall'app Scalable è semplice e richiede pochi click. Innanzitutto occorre scegliere il prodotto sul quale avviare il piano di risparmio.
Successivamente bisogna scegliere l'importo del versamento periodico.
Nella schermata successiva sceglieremo:
- la frequenza dei versamenti (ad esempio mensile o semestrale)
- la data di esecuzione
- l'eventuale protezione dall'inflazione (ovvero di aumentare i versamenti periodici in base al tasso di inflazione annuale previsto)
- il conto bancario per l'addebito
Gestione fiscale
Non avendo sede in Italia, Scalable Capital non può agire da sostituto d’imposta, pertanto opera in regime dichiarativo. Cosa vuol dire? Il broker tedesco non può provvedere direttamente alla gestione e all’espletamento delle obbligazioni fiscali per i suoi clienti con la residenza fiscale in Italia. Operazioni che saranno dunque a carico dei suoi clienti.
Tuttavia, Scalable Capital fornisce un servizio di modulistica fiscale precompilata, grazie a una partnership con KPMG. Nello specifico, il broker tedesco eroga un rendiconto fiscale in cui sono calcolate tutte le obbligazioni fiscali derivanti dall’attività di trading, insieme a un fac-simile del Modello Redditi già compilato con i dati dell'utente.
Il servizio è offerto a titolo completamente gratuito.
Tra gli evidenti vantaggi a favore di questo metodo segnaliamo:
- la possibilità di rimandare all’anno fiscale successivo il pagamento delle imposte sui capital gains (in regime amministrato la liquidazione avviene su base giornaliera).
- la possibilità di gestire in maniera più efficiente e intelligente il proprio portafoglio, riuscendo a conseguire un minor carico fiscale, ossia versando meno imposte al fisco, talvolta anche con importi rilevanti.
Servizio clienti
I conti trading offerti da Scalable Capital permettono di entrare in contatto con il customer care attraverso differenti canali di comunicazione, ovvero tramite email, telefono o attraverso la live chat presente sulla piattaforma.
Sul sito di Scalable Capital, inoltre, è presente una sezione FAQ con informazioni preziose sulle seguenti tematiche:
- Apertura conto
- Gestione account
- Trading
- Piani di risparmio
- Documenti & informazioni fiscali
- Costi
- Crypto
- Reclami
- Sicurezza & privacy
Secondo le nostre opinioni, dunque, l'Assistenza Clienti fornita da Scalable Capital è efficiente e rapida, soprattutto grazie all'utilizzo della live chat dove in pochi secondi entreremo in contatto con un operatore che risponderà alle nostre domande.
Promozioni
Al momento con Scalable Capital risulta attiva la seguente promozione:
4,00% di interessi sulla liquidità: i primi 4 mesi dall'apertura del conto, scegliendo l'abbonamento PRIME+ riceverai il 4,00% di interessi sulla liquidità non investita sul conto. Non sono richiesti importi minimi, mentre il tetto massimo è fissato a 1.000.000€.
Le somme non sono vincolate e possono essere prelevate in qualsiasi momento, senza la perdita degli interessi maturati fino a quel momento
(disponibile solo per un periodo limitato)
Giudizio finale
Siamo giunti al termine della nostra recensione su Scalable Capital, broker tedesco che sta ottenendo un ampio successo nel mercato italiano.
Scalable Capital è un broker trasparente e sicuro, in possesso di una licenza bancaria, il quale opera sotto il controllo e la vigilanza della BaFin e della Banca Centrale Tedesca, in osservanza della normativa MiFID II a tutela degli investitori. È anche regolarmente autorizzato dalla CONSOB in Italia.
Molto interessante è la struttura commissionale prevista dal broker, che offre agli utenti la possibilità di investire a costo fisso sulle azioni pagando 0,99€ a transazione con il conto gratuito Free Broker, oppure pagando un canone mensile con i conti Prime Broker e Prime Broker Plus per negoziare asset finanziari a zero commissioni.
Inoltre, già con il conto Free Broker la compravendita di ETF PRIME nonché i piani di risparmio per azioni ed ETF non prevedono commissioni in fase di acquisto.
Troviamo soddisfacente l’offerta di prodotti finanziari disponibili alla negoziazione: oltre 7.500 titoli azionari, 1.700 ETF e 2.000 fondi.
Menzione speciale per i piani di risparmio senza costi, che confermano il posizionamento di Scalable Capital come un intermediario a metà strada tra un asset manager e un broker di trading online.
L’accesso ai mercati è limitato allo XETRA e Gettex. Sebbene questi due mercati offrano un ampio numero di strumenti finanziari negoziabili, non avremo a disposizione prodotti come i titoli denominati in valuta estera, ad esempio i titoli in USD quotati sulle borse USA.
La piattaforma di trading, disponibile sia su web che tramite app iOS e Android, è uno strumento semplice e accessibile a tutti, con funzionalità interessanti quali Smart Predictor per ottimizzare gli ordini Limite e Stop nonché le informazioni sulla sostenibilità degli ETF disponibili alla negoziazione.
Sicuramente la piattaforma di trading è ideata per investire piuttosto che per fare trading, pertanto non aspettarti di trovare strumenti avanzati per l’analisi tecnica o per lo scalping/day trading.
In conclusione, riteniamo che Scalable Capital rappresenti un’ottima soluzione nel vasto mercato dei broker online e degli intermediari che offrono un servizio di gestione patrimoniale digitale. Il broker tedesco è ideale sia per quei traders che vogliono operare in autonomia su azioni, ETF o criptovalute, sia per quegli investitori con orizzonte temporale di lungo-periodo interessati ad aprire un piano di risparmio (PAC) su azioni e ETF.
Le nostre opinioni su Scalable Capital sono dunque positive, raccomandiamo il suo utilizzo avendo superato a pieni voti i nostri test su sicurezza, costi e servizi offerti.
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