I migliori broker per negoziare le azioni USA

Come comprare le azioni quotate sui mercati americani?

Investire a livello internazionale rappresenta una fantastica opportunità per l’investitore, non solo per diversificare il proprio portafoglio, ma anche per non lasciarsi sfuggire grandi opportunità d’investimento e diventare azionista di società di successo planetario.

Nel caso dei mercati americani, investire in essi significherebbe poter comprare azioni di colossi mondiali come Amazon, Tesla, Facebook, Apple, Google Alphabet. Ma non solo. L’accesso alle borse americane permette di negoziare le cosiddette ‘American Depositary Receipts’ (ADR). Si tratta di azioni quotate negli Stati Uniti ma che rappresentano quote di società straniere, come ad esempio Alibaba o Gazprom.

Allo stesso tempo però l’investitore deve prestare attenzione ad alcuni cruciali fattori quando investe nei mercati americani.

Si pensi alla conversione di valuta da euro in dollari (per poter acquistare azioni in dollari dovrai munirti di tale valuta, con la conseguente esposizione al rischio di cambio che ne deriva). Oppure bisogna essere a conoscenza della doppia tassazione dei dividendi staccati oltreoceano (sia il fisco USA che quello italiano tasseranno i tuoi dividendi).

Per l’analisi dei migliori broker per comprare e vendere azioni americane abbiamo considerato in questa guida quelli che garantiscono l’accesso alle borse regolamentate, ossia NASDAQ, NYSE (Dow Jones, S&P 500, Amex, Arca) e BATS.

Abbiamo anche tenuto in considerazione i broker che permettono di negoziare titoli americani OTC (Over the Counter), tra cui le pink sheets e le penny stocks. Si tratta di prodotti tanto rischiosi quanto apprezzati da quei traders con un’avversione al rischio contenuta.

ATTENZIONE! In questa guida ci riferiamo sempre ad azioni reali e non a CFD, questi ultimi largamente promossi in giro per il web ma dal quale noi di Qualebroker.com diffidiamo, sia per gli elevati costi (di rollover e per il bid-ask spread in primis) sia perché li riteniamo strumenti rischiosi e poco trasparenti per gli investitori alle prime armi. 

Il maggior rischio deriva a nostro avviso dell’elevata leva finanziaria che talvolta viene offerta e che rischia di farci azzerare in un attimo il capitale se viene innescato uno stop-loss oppure se andiamo in margin call.

Al contrario, l’acquisto di azioni reali ci permette di diventare possessori delle stesse e soci della società di cui le azioni compongono l'equity. Questa configurazione permetterà di abbattere i costi (specialmente quelli legati alla custodia e al mantenimento dei titoli), soprattutto per gli investitori di medio-lungo termine.

Se si vuole scegliere il broker più economico per operare sui mercati azionari USA, occorrerà dapprima stabilire la propria operatività. Nello specifico occorrerà definire

i) il prezzo unitario delle azioni che si vogliono negoziare, e

ii) il numero totale di trades che si effettueranno sul conto di trading ogni mese.

Perché occorre conoscere il prezzo unitario delle azioni americane che si vogliono negoziare? Perché alcuni intermediari come Mexem e Interactive Brokers determinano la commissione finale di ogni trade in base al numero totale di azioni acquistate/vendute nella transazione. Nello specifico, per:

• MEXEM: si paga $0,005 per ogni azione acquistata/venduta (con una commissione minima di $2,50).
• INTERACTIVE BROKERS: si paga $0,005 per ogni azione acquistata/venduta (con una commissione minima di $1).

Ne consegue che per Mexem e IB verranno applicate delle commissioni che saranno tanto più basse quanto maggiore sarà il prezzo unitario di ogni singola azione (e quanto minore sarà il numero di azioni negoziate).

Ad esempio, se si vogliono acquistare 10 azioni Amazon (ISIN: US0231351067; valore unitario di circa $3.400 ad azione per un controvalore dell’operazione pari a circa $34.000) con Mexem e IB si pagheranno rispettivamente appena €2,21 e €0,82: una tariffa a dir poco bassa!

Abbiamo dunque individuato i due broker con le tariffe più basse per negoziare le azioni USA?

La risposta è no! Il broker eToro infatti permette di fare trading su circa 1.100 azioni quotate su Nasdaq e NYSE. Su eToro troveremo tutti i principali titoli tecnologici del Nasdaq e le azioni maggiormente capitalizzate della borsa di New York. 

Gli altri broker e banche invece utilizzano per la maggior parte una struttura commissionale fissa per le azioni USA (ossia una commissione che non tiene conto nè dell'importo della transazione nè della quantità di azioni negoziate). Prendendo ad esempio il broker italiano Directa, avremmo pagato una commissione fissa di circa € 8.

Come potrà essere intuibile, la struttura commissionale variabile di cui sopra potrebbe risultare non proprio conveniente, qualora i titoli da negoziare abbiano un prezzo unitario basso e/o si voglia acquistare o vendere un numero consistente di azioni.

A titolo di esempio, prendendo in considerazione il titolo Uranium Energy Corp (ISIN: US9168961038) il cui valore unitario è di circa $1,70 ed ipotizzando che si vogliano comprare 10.000 azioni per un controvalore di $17.000, allora le commissioni applicate da Mexem e IB saranno per entrambi di € 33,92 mentre quella di Directa sarà sempre pari a € 8.

Qualora quindi la vostra operatività prediliga la negoziazione di titoli americani con un prezzo unitario basso, potrebbe fare di più al caso vostro la scelta di un broker che utilizzi una struttura commissionale fissa o digressiva come

• DEGIRO 
• Binck Bank
• FINECO
• IWBank
• Directa

Nota: nessuno vi vieta di avere due conti di trading con due intermdiari: un broker da utilizzare per le azioni americane con un elevato costo unitario come IB o Mexem e un'altro broker da utilizzare per azioni americane con un basso costo unitario come queste ultime elencate, anzi sarebbe tutto a vostro vantaggio!).

Queste cinque banche e broker online vi permetteranno di pagare una commissione fissa per ogni eseguito di € 0,50 (DEGIRO), € 11 (Binck Bank), € 10,60 (FINECO), € 9 (IWBank), € 8 (Directa).

Ma le tariffe con alcuni broker possono notevolmente abbassarsi in caso si effettuino molte operazioni nel corso del mese o trimestre, avendo così la possibilità di passare ad una fascia commissionale più bassa, a partire dal mese o trimestre successivo.
Controlla dunque i piani tariffari dei vari broker per scoprire se puoi essere collocato in una fascia commissionale più conveniente se effettuti tante operazioni nel corso del mese/trimestre.

Calcola le commissioni USA con il Simulatore Tariffe →

Subito dopo il livello commissionale, un altro aspetto da tenere in considerazione per operare sui mercati esteri è la gestione della valuta. Che cosa significa? Per comprare azioni denominate in valuta estera sarà necessario disporre di tale valuta.

I broker adottano diversi metodi per consentire al cliente di superare questo ostacolo: alcuni permettono di impostare un conto Multicurrency e depositare direttamente la valuta in questione (ad esempio depositando dollari sul conto di trading). Altri invece permettono una conversione automatica dell'importo necessario durante l'immissione dell'ordine.

Vediamo nello specifico dei broker selezionati quali sono le varie opzioni.

DEGIRO non permette di depositare direttamente dollari sul proprio conto di trading. Permette comunque di impostare un conto Multicurrency e convertire euro in dollari all'interno della piattaforma Il costo è di €10 + 0,25% dell’ammontare convertito. Tali giacenze in dollari potranno così essere utilizzate per tutte le operazioni sui mercati USA.

Come alternativa di default, con la funzione AutoFX si può eseguire qualsiasi negoziazione di azioni americane al tasso di cambio EUR/USD attuale, il cui spread è allargato dello 0,25% (sia in acquisto che in vendita).

eTORO offre un conto denominato in USD. Non si possono detenere euro sul proprio conto di trading. Per chi ha un conto bancario denominato in dollari questa impostazione è perfetta in quanto permette di depositare USD sul proprio conto. Questi dollari possono poi essere utilizzati per investire nei mercati americani. Se invece si depositano euro, il sistema effettuerà la conversione automatica in dollari con un tasso di cambio maggiorato dello 0,5%.

INTERACTIVE BROKERS permette sia di depositare direttamente dollari sul proprio conto di trading (senza alcun costo), sia di convertire gli euro in dollari con una commissione di appena lo 0,002% (min. $2) del controvalore convertito. 

FREEDOM FINANCE permette di convertire manualmente la quantità richiesta per ogni operazione in dollari senza applicare alcuna commissione sul tasso di cambio né maggiorazioni sullo spread. In alternativa, se si dispongono abbastanza fondi in euro, l'acquisto di azioni in USD avverrà portando il saldo di cassa USD in negativo: su tale importo negativo Freedom Finance addebita degli interessi negativi annui del 12%.

DIRECTA permette di convertire in automatico la quantità richiesta per ogni operazione in dollari senza applicare alcuna commissione sul tasso di cambio né maggiorazioni sullo spread. Questa è l'unica opzione disponibile, dal momento che DIRECTA non offre il conto Multicurrency,

BINCK BANK consente sia di impostare il conto Multicurrency (convertendo euro in dollari con una commissione dello 0,1% sull'importo convertito) sia di negoziare direttamente le azioni americane, convertendo in automatico l’ammontare necessario per l’operazione ad un tasso di cambio spot con spread maggiorato dello 0,1%(sia in acquisto che in vendita).

FINECO permette sia di impostare un conto Multicurrency sia di operare direttamente su titoli in dollari con la conversione automatica. Entrambe le funzionalità sono offerte gratuitamente dalla banca. 

IWBANK non offre il conto Multicurrency ma permette di convertire in automatico l’ammontare necessario per le operazioni in dollari sui mercati americani senza costi aggiuntivi.

Ogni investitore o trader potrebbe ricercare funzionalità più avanzate per l’operatività sui mercati USA. Ad esempio alcuni potrebbero essere interessati a poter vendere allo scoperto titoli americani (short-selling) mentre altri possono avere la necessità di operare a leva.

DEGIRO permette solo di investire long sulle azioni USA. In passato permetteva di aprire posizioni short attraverso i corrispondenti CFD (con leva x1) ma questa funzionalità non è più disponibile.

eTORO permette le vendite allo scoperto e il trading a leva sui titoli americani (1.100 circa) solo tramite i corrispondenti CFD. In pratica se vogliamo negoziare le azioni reali dobbiamo per forza andare long e senza leva. In caso contrario negozieremo i CFD.

INTERACTIVE BROKERS permette di vendere allo scoperto oltre 13.000 titoli americani (sia sui mercati regolamentati che OTC). Vedi la lista completa qui. È disponibile inoltre un servizio di marginazione per le posizioni long a leva sia intraday che overnight.

FREEDOM FINANCE oltre che a permettere la compravendita delle azioni quotate sui mercati USA, permette di partecipare alle IPO (offerta pubblica iniziale) delle principali società americane in procinto di quotarsi in borsa.

DIRECTA non permette la vendita allo scoperto né tantomeno permette l’operatività a leva sulle azioni americane.

BINCK BANK permette lo short selling intraday e quello overnight per i titoli abilitati di categoria A. È regolarmente previsto il sistema di marginazione alle stesse condizioni di tutte le altre azioni offerte.

FINECO permette sia lo short selling sia la marginazione intraday e overnight su una vasta scelta di titoli americani.

IWBANK permette di vendere allo scoperto e di acquistare a margine intraday e overnight circa 400 azioni americane.

Puoi anche seguire il portafoglio di QualeBroker.com

Di recente abbiamo deciso di rendere pubblico per i nostri utenti il nostro portafoglio d'investimento su eToro. Investiamo in azioni e ETF, scegliendo i titoli su cui investire col principio del Value Investing: acquistiamo quando riteniamo che il titolo abbia un ottimo potenziale e che la sua quotazione sia sottoprezzata. Per ottenere un buon livello di diversificazione investiamo in diversi settori e paesi (ma con un focus particolare sull'azionario USA) e manteniamo in portafoglio non meno di 8-10 prodotti.

L'orizzonte temporale è di medio-lungo termine (1-5 anni) e suggeriamo di copiare il portafoglio con almeno $200. Il nostro Profit Target è del 25-30% annuo. 

→ Clicca qui per consultare i rendimenti passati del nostro profilo.

Infine vediamo nella tabella in basso quali dei broker presi in considerazione offrono l’accesso ai mercati OTC USA e la negoziazione dei pink sheets e penny stocks.

Abbiamo speso centinaia di ore testando a fondo tutti i broker recensiti sul nostro portale. Se hai dei dubbi circa un broker, oppure semplicemente hai bisogno di informazioni aggiuntive che non hai trovato all'interno delle recensioni, mandaci un messaggio oppure contattaci attraverso la nostra pagina Facebook. Saremo felici di risponderti e di aiutarti in maniera del tutto gratuita.

Informativa sul rischio: investire comporta rischi di perdita

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