I migliori broker per negoziare le azioni USA

Investire a livello internazionale rappresenta una fantastica opportunità per l’investitore, non solo per diversificare il proprio portafoglio, ma anche per non lasciarsi sfuggire grandi opportunità d’investimento e diventare azionista di società di successo planetario.

Nel caso dei mercati USA, investire in essi significherebbe poter comprare azioni di colossi mondiali come Amazon, Tesla, Meta, Apple, Google Alphabet.

Ma non solo.

L’accesso alle borse americane permette di negoziare le cosiddette American Depositary Receipts (ADR). Si tratta di azioni quotate negli Stati Uniti ma che rappresentano quote di società straniere, come ad esempio Alibaba o Gazprom.

Allo stesso tempo però l’investitore deve prestare attenzione ad alcuni cruciali fattori quando investe nei mercati USA.

Si pensi alla conversione di valuta da euro in dollari: per poter acquistare azioni in dollari dovrai munirti di USD, con la conseguente esposizione al rischio di cambio che ne deriva.

Oppure bisogna essere a conoscenza della doppia tassazione dei dividendi staccati oltreoceano (sia il fisco USA che quello italiano tasseranno i tuoi dividendi).

Per l’analisi dei migliori broker per comprare e vendere azioni USA abbiamo considerato in questa recensione quelli che garantiscono l’accesso alle borse regolamentate, ossia NASDAQ, NYSE (Dow Jones, S&P 500, Amex, Arca) e BATS.

Abbiamo anche tenuto in considerazione i broker che permettono di negoziare titoli americani OTC (Over the Counter), tra cui le pink sheets e le penny stocks. Si tratta di prodotti tanto rischiosi quanto apprezzati da quei traders con un’avversione al rischio bassa.

ATTENZIONE! In questa recensione ci riferiamo sempre ad azioni reali e non a CFD, questi ultimi largamente promossi in giro per il web ma dal quale noi di Qualebroker.com diffidiamo se non sei un esperto: sia per i costi associati (di rollover e per il bid-ask spread in primis) sia perché li riteniamo strumenti rischiosi per gli investitori alle prime armi. 

Il maggior rischio deriva a nostro avviso dell’elevata leva finanziaria che talvolta viene offerta e che rischia di farci azzerare in un attimo il capitale se viene innescato uno stop-loss oppure se andiamo in margin call.

Al contrario, l’acquisto di azioni reali ci permette di diventare possessori delle stesse e soci della società. Questa impostazione permetterà di abbattere i costi (specialmente quelli legati alla custodia e al mantenimento dei titoli), soprattutto per gli investitori con obiettivi di medio-lungo termine.

Se si vuole scegliere il broker più economico per operare sui mercati azionari USA, occorrerà dapprima stabilire la propria operatività. Nello specifico occorrerà definire

• il prezzo unitario delle azioni che si vogliono negoziare
• il numero totale di trades che si effettueranno sul conto di trading ogni mese

Perché occorre conoscere il prezzo unitario delle azioni USA che si vogliono negoziare? Perché alcuni intermediari come MEXEM e Interactive Brokers determinano la commissione finale di ogni trade in base al numero totale di azioni acquistate/vendute. Nel caso dei due broker mezionati, ecco come viene calcolata la commisisone finale:

• MEXEM: pagherai $0,005 per ogni azione acquistata/venduta (con una commissione minima di $1 se si negoziano da 1 a 500 azioni).
• INTERACTIVE BROKERS: pagherai $0,005 per ogni azione acquistata/venduta (con una commissione minima di $1).

Ne consegue che per MEXEM e IBKR verranno applicate delle commissioni che saranno tanto più basse quanto maggiore sarà il prezzo unitario di ogni singola azione (e quanto minore sarà il numero di azioni negoziate).

Se, ad esempio, intendi acquistare 10 azioni Amazon (ISIN: US0231351067; valore unitario di circa $190 ad azione per un controvalore dell’operazione pari a circa $1.900) con MEXEM e IBKR pagherai appena €0,82: una tariffa a dir poco bassa!

Abbiamo dunque individuato i due broker con le tariffe più basse per negoziare le azioni USA?

La risposta è no! Il broker eToro infatti permette di fare trading su circa 1.100 azioni quotate su Nasdaq e NYSE con commissioni ancora più convenienti. Su eToro troveremo tutti i principali titoli tecnologici del Nasdaq e le azioni maggiormente capitalizzate della borsa di New York. 

Gli altri broker e banche presenti sul mercato, invece, utilizzano per la maggior parte una struttura commissionale fissa per le azioni USA (ossia una commissione che non tiene conto nè dell'importo della transazione nè della quantità di azioni negoziate).

Nel nostro esempio precedente, con il broker italiano Directa avremmo pagato una commissione fissa di circa $9.

Come potrà essere intuibile, la struttura commissionale variabile (in cui la commissione è calcolata in percentuale del controvalore dell'operazione) potrebbe risultare poco conveniente qualora i titoli da negoziare abbiano un prezzo unitario basso e/o si voglia acquistare o vendere un numero elevato di azioni.

A titolo di esempio, prendendo in considerazione il titolo Uranium Energy Corp (ISIN: US9168961038) il cui valore unitario è di circa $1,70 ed ipotizzando che si vogliano comprare 10.000 azioni per un controvalore di $17.000, allora le commissioni applicate da MEXEM e IBKR saranno per entrambi di 33,92€ mentre la commissione di Directa sarà sempre pari a $9, dunque più conveniente.

Qualora quindi la tua operatività prediliga la negoziazione di titoli USA con un prezzo unitario basso, potrebbe fare di più al caso tuo la scelta di un broker che utilizzi una struttura commissionale fissa o digressiva come

• DEGIRO 
• Fineco

Nota: nessuno vi vieta di avere due conti di trading con due broker online differenti: un broker da utilizzare per le azioni americane con un costo unitario alto, come IBKR o MEXEM, e un altro broker da utilizzare per azioni americane con un basso costo unitario come DEGIRO, Fineco o Directa.

Queste tre banche e broker online vi permetteranno di pagare una commissione fissa per ogni eseguito di 2,00€ (DEGIRO) e 9,95$ (Fineco con il conto Standard).

Ma le tariffe con alcuni broker possono notevolmente abbassarsi in caso si effettuino molte operazioni nel corso del mese o trimestre, avendo così la possibilità di passare ad una fascia commissionale più bassa.
Controlla dunque i piani tariffari dei vari broker per scoprire se puoi essere collocato in una fascia commissionale più conveniente, nel caso in cui intendi effettuare molte operazioni nel corso del mese o trimestre.

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Subito dopo il livello commissionale, un altro aspetto da tenere in considerazione per operare sui mercati esteri è la gestione della valuta. Che cosa significa? Per comprare azioni denominate in valuta estera sarà necessario disporre di tale valuta.

I broker adottano diversi metodi per consentire al cliente di superare questo ostacolo: alcuni permettono di impostare un conto Multicurrency e depositare direttamente la valuta in questione (ad esempio depositando dollari sul conto di trading).
Altri invece permettono una conversione automatica dell'importo necessario durante l'immissione dell'ordine.

Vediamo nello specifico dei broker selezionati quali sono le varie opzioni.

MEXEM permette sia di depositare direttamente dollari sul proprio conto di trading (senza alcun costo), sia di convertire gli euro in dollari con una commissione di appena lo 0,02% (min. $2) del controvalore convertito. 

XTB permette sia di depositare direttamente USD sul conto, sia di convertire gratuitamente la nostra liquidità in dollari.

DEGIRO non permette di depositare direttamente dollari sul proprio conto di trading. Permette comunque di impostare un conto Multicurrency e convertire euro in dollari all'interno della piattaforma Il costo è di €10 + 0,25% dell’ammontare convertito. Tali giacenze in dollari potranno così essere utilizzate per tutte le operazioni sui mercati USA.
Come alternativa di default, con la funzione AutoFX si può eseguire qualsiasi negoziazione di azioni americane al tasso di cambio EUR/USD attuale, il cui spread è allargato dello 0,25% (sia in acquisto che in vendita).

Fineco permette sia di impostare un conto Multicurrency sia di operare direttamente su titoli in dollari con la conversione automatica. Entrambe le funzionalità sono offerte gratuitamente dalla banca. 

Ogni investitore o trader potrebbe ricercare funzionalità più avanzate per l’operatività sui mercati USA. Ad esempio alcuni potrebbero essere interessati a poter vendere allo scoperto titoli americani (short-selling) mentre altri possono avere la necessità di operare a leva.

MEXEM permette di vendere allo scoperto oltre 13.000 titoli americani (sia sui mercati regolamentati che OTC). Vedi la lista completa qui. È disponibile inoltre un servizio di marginazione per le posizioni long a leva sia intraday che overnight.

XTB permette le vendite allo scoperto e il trading a leva sui titoli americani solo tramite i corrispondenti CFD. In pratica se vogliamo negoziare le azioni reali dobbiamo per forza andare long e senza leva. In caso contrario negozieremo i CFD.

DEGIRO permette solo di investire long sulle azioni USA. In passato permetteva di aprire posizioni short attraverso i corrispondenti CFD (con leva x1) ma questa funzionalità non è più disponibile.

FINECO permette sia lo short selling sia la marginazione intraday e overnight su una vasta scelta di titoli americani.

MEXEM è l'unico dei broker della lista a offrire sia la negoziazione dei titoli OTC USA sia la negoziazione delle penny stocks e pink sheets.

Fineco permette di negoziare solo i titoli OTC americani.