BG SAXO: Recensione ufficiale 2023

BG SAXO è una Società di Intermediazione Mobiliare con sede a Milano. Nata dalla partnership tra Saxo Bank e Banca Generali, BG SAXO mette a disposizione di investitori istituzionali e privati una delle più ampie ed evolute piattaforme di trading. Grazie alle piattaforme di trading multidevice di Saxo Bank, BG SAXO è la scelta perfetta per i trader ed investitori più esigenti.
Il tutto unito al conto trading di Banca Generali, banca private ai vertici del sistema bancario per solidità e sicurezza.

Nel 2019 Binck Bank viene acquisita da Saxo Bank, banca d’investimento con sede a Copenaghen. Grazie a questa acquisizione, la banca danese è riuscita a espandersi anche nei Paesi Bassi e in altri mercati del continente europeo. 
Nel nostro Paese, i clienti Binck Bank sono adesso migrati nella nuova realtà BG SAXO.

In questa recensione, scopriremo i servizi offerti da BG SAXO, le piattaforme di trading online, i prodotti finanziari disponibili alla negoziazione, la struttura commissionale e tutti i servizi offerti da questo intermediario.

Al termine della recensione esprimeremo un giudizio complessivo sulla qualità e la convenienza offerte dal broker, in modo da aiutare l’utente a comprendere se BG SAXO sia l’intermediario adatto alle proprie esigenze di investimento.

Iniziamo subito con il primo elemento da considerare nella scelta di un broker con cui svolgere attività di trading online: la sicurezza.

BG SAXO opera sotto la vigilanza della CONSOB, l’autorità finanziaria italiana adibita al controllo dei mercati di capitali. Inoltre, BG SAXO è soggetta alla vigilanza della Banca d’Italia.

Dato che ha sede a Milano e, pertanto, nell’Unione Europea, BG SAXO è tenuta a operare nel rispetto della normativa europea che disciplina i mercati finanziari, garantendo tutta una serie di tutele in capo all’investitore. Nello specifico, la liquidità e i titoli sono detenuti in Banca Generali, banca private del Gruppo Assicurazioni Generali, e per questo motivo il cliente è tutelato da tutti i presidi validi per le banche italiane.

BG SAXO, inoltre, offre la protezione del bilancio negativo: tale protezione permette ai clienti di non generare sul proprio conto una perdita superiore al saldo di cassa (ovvero l’ammontare totale del denaro versato sul conto). Protezione non valida per la clientela classificata Professionale.

Per iniziare a svolgere attività di trading online con una delle piattaforme offerte da BG SAXO è necessario aprire un conto con Banca Generali, che permetterà al trader di accedere ai servizi del broker.

Per aprire il conto è necessario fornire un regolare documento di identità, insieme al Codice Fiscale, l’indirizzo email e la firma personale su un foglio bianco.

Una volta aperto il conto di Banca Generali, all’utente verrà richiesto di compilare il modulo di adesione a BG SAXO, al fine di poter operare su tutte le piattaforme a disposizione del cliente e di accedere ai servizi di trading online proposti.

Non è previsto alcun deposito minimo per aprire un conto Banca Generali e quindi utilizzare le piattaforme BG SAXO.

BG SAXO offre un servizio e strumenti rivolti ai traders, se sei dunque un investitore che vuole iniziare a investire con bassi capitali, probabilmente BG SAXO non sarà la scelta adatta a te.

BG SAXO, inoltre, offre la possibilità di richiedere la classificazione a Cliente Professionale, per i traders che avanzano la richiesta (rinunciando alle protezioni e alle tutele offerte agli investitori classificati Retail).

Per quanto concerne eventuali costi di deposito e prelievi (entrambi possibili solo via bonifico), questi sono gratuiti. Banca Generali, inoltre, non prevede alcun costo di apertura, gestione e chiusura del conto. Analogamente, BG SAXO non ha costi di apertura, canoni mensili o costi di chiusura.

Infine, ancora più semplice è la registrazione di un conto demo, in cui l’utente avrà a disposizione 100.000€ virtuali per 20 giorni, al fine di simulare operazioni di trading e prendere dimestichezza con le piattaforme offerte da BG SAXO.

Il conto demo è particolarmente indicato per quei trader alle prime armi che vogliono esercitarsi simulando operazioni di trading, senza dover rischiare il proprio capitale.

BG Saxo offre ai clienti un vasto paniere di prodotti finanziari disponibili alla negoziazione. Nello specifico:

• Oltre 23.000 titoli azionari su 50 Borse sui principali mercati e i mercati emergenti
• Oltre 4.100 obbligazioni governative e corporate di Europa, USA, Asia, Medio Oriente e Sud America (negoziate sui mercati regolamentati e OTC)
• Oltre 4.700 ETF su più di 30 Borse internazionali
• Oltre 9.000 strumenti finanziari negoziabili tramite CFD: oltre 8.800 azioni, 7 obbligazioni governative, 29 indici, 7 coppie Forex, 85 materie prime, oltre 1.200 ETF
• Oltre 2.000 opzioni su 21 Borse internazionali per operare su Indici, azioni, tassi d’interesse, energia, metalli, ecc.
• Oltre 300 Futures su 16 Borse internazionali, per operare su Indici azionari, energia, metalli, agricoltura e Forex.

Andando a vedere i margini previsti da BG SAXO sui contratti Futures, specifichiamo che ciascun margine dipende dal tipo di contratto Future, nonché dalle specifiche del sottostante.

Facciamo un esempio di future sul CAC 40, il principale indice azionario della Borsa di Parigi.

Il margine iniziale previsto dal broker BG Saxo per il future sul CAC 40 è pari a 6.050€.

Prendiamo il prezzo attuale del CAC 40 e lo moltiplichiamo per il multiplier CAC 40 Index Future, pari a 10 (fonte: Euronext.com): 7.100€ x 10 = 71.000€. Il risultato lo dividiamo per il margine iniziale del future sul CAC 40 che troviamo sulle piattaforme di trading BG SAXO: 6,050/71.000 = 8,5% circa di margine.

I margini richiesti per i contratti Futures sono allineati con quanto indicato e richiesto delle Borse di riferimento.

BG SAXO permette di abilitare il Sistema di Marginazione PBM, utile principalmente per gli opzionisti. 

L’approccio di portafoglio (PBM), invece di applicare un requisito di margine predefinito, calcolato sul controvalore di ciascuna posizione o strategia, prende in considerazione l’intera esposizione del portafoglio e calcola il livello di rischio complessivo dello stesso in base ad un singolo fattore di rischio. Il modello applica quindi un requisito di margine sull’esposizione totale per ogni determinato sottostante in portafoglio.

Quali sono i benefici del sistema di marginazione secondo l’approccio di portafoglio (PBM)?

• Combinazione di differenti posizioni su ampia gamma di asset class
• Beneficiare dalla compensazione dei margini per strategie che includono CFD e opzioni con lo stesso sottostante del CFD
• Riduzione dei margini per strategie calendar spread su opzioni su indici e i relativi CFD su indici

Passiamo a un altro importante elemento della valutazione della convenienza di un broker online: la struttura commissionale e i costi previsti per lo svolgimento delle attività di trading.

La struttura commissionale proposta da BG SAXO prevede 4 livelli di prezzo:

• Basic
• Standard (che consiste inoltre nel livello di ingresso)
• Active
• Heavy 

con le commissioni da pagare inversamente proporzionali ai volumi scambiati (i traders più attivi pagheranno commissioni più basse e viceversa).

Ecco la struttura generale:

• Azioni: commissioni fino a 2,50€ su Azioni Italia e 3,00$ su Azioni USA
• ETF: commissioni fino a 2,50€ su Azioni Italia e 3,00$ su Azioni USA
• Futures: commissioni fino a 1,00$ e 1,00€ per lotto
• Opzioni: commissioni fino a 1,50$ e 1,00€ per lotto
• CFD: commissioni a spread su Indici, Materie Prime, Forex e Obbligazioni. Spread molto stretti fino a 0.5 sul CFD S&P 500, 12 sul CFD Italy 40, 1 sul CFD Dax
• CFD: commissioni percentuale sui CFD su Azioni e ETF. Fino a 0,08% su CFD su Azioni Italia, 0,05% su CFD su Azioni UK, 0,01 USD per Azione USA

Vediamo adesso la struttura commissionale più nello specifico, con riferimento ai mercati Italia e Nord America:

Per i Futures:

Per gli ETF:

Per i CFD su ETF e azioni:

Come accennato, la struttura commissionale prevede quattro livelli di prezzo, con le commissioni che sono inversamente proporzionali al volume di scambi effettuati: più operazioni di trading effettui, meno commissioni paghi.

All’apertura del conto trading, all’utente verrà assegnato il profilo Standard, con uno spostamento automatico su base mensile ad un livello all’altro a seconda, per l’appunto, dell’operatività dell’utente.

Per questo motivo, la struttura commissionale di BG SAXO risulta meno vantaggiosa per quei “soft trader” con pochi scambi mensili effettuati, poiché avranno meno opportunità di raggiungere profili commissionali più bassi ma si fermeranno al profilo “Standard”.

I traders attivi, al contrario, potranno beneficiare di commissioni molto basse grazie ai loro volumi di trading mensili

BG SAXO mette a disposizione dei clienti 3 distinte piattaforme di trading online: due web-based e la terza, la più evoluta e l'ultima lanciata da BG SAXO scaricabile sia su Windows che su Mac.

• Investor, dedicata ai “self-investor” ed il modo più semplice per entrare nel mondo del Trading
• TraderGO, progettata per i traders per una migliore e più pratica esperienza di Trading
• TraderPRO, pensata per i traders esperti, Professionale, Intuitiva, Personalizzabile

Investor è la piattaforma web che permette agli investitori senza particolari conoscenze ed esperienze finanziarie di svolgere attività di trading attraverso una piattaforma semplice e intuitiva.

Su Investor, il cliente potrà essere più facilmente guidato dai contenuti formativi ed informativi messi a disposizione dagli analisti di Saxo Bank e Banca Generali, grazie alla sezione delle soluzioni di investimento.

La Investor viene offerta gratuitamente ai clienti BG SAXO. Non è dunque previsto alcun canone mensile per il suo utilizzo.

Progettata per i traders con un più elevato bagaglio di conoscenze ed esperienze nel mondo degli investimenti, TraderGO è una sofisticata piattaforma web tramite cui è possibile negoziare sia prodotti regolamentati che derivati listati (Future e Opzioni) che derivati OTC (Over The Counter) quali i CFD.

La piattaforma garantisce elevate performance di esecuzione, la messa a disposizione di strumenti di analisi integrati, grafici dinamici, segnali, ecc. Il tutto incorniciato in un’interfaccia intuitiva e semplice.

Nello specifico, ecco le principali funzionalità di TraderGO a disposizione del trader:

• Analisi delle prestazioni: dashboard dedicate per visualizzare profitti/perdite, rendimenti e cronologia delle prestazioni per diversi intervalli di tempo
• Analisi dei rendimenti: analisi dello sviluppo dell’operatività tramite avanzati strumenti a disposizione nella piattaforma
• Riepilogo del portafoglio: report attuali e storici, compresi valore totale e percentuale di esposizione per ciascun portafoglio.
• News e informazioni disponibili in tempo reale direttamente all’interno della piattaforma

Infine, TraderGO è disponibile su PC (Windows e Mac), tablet e smartphone (app per iOS e Android). Essendo una piattaforma web, TraderGO non ha bisogno di essere scaricata e installata sul proprio pc. Piuttosto questa piattaforma verrà lanciato sul browser del proprio computer.

La TraderGO viene concessa gratuitamente ai clienti BG SAXO. Non è dunque previsto alcun canone mensile per il suo utilizzo.

La piattaforma garantisce elevate performance di esecuzione, la messa a disposizione di strumenti di analisi integrati, grafici dinamici, segnali, ecc. Il tutto incorniciato in un’interfaccia intuitiva e semplice.

Nello specifico, ecco le principali funzionalità di TraderGO a disposizione del trader:

• Analisi delle prestazioni: dashboard dedicate per visualizzare profitti/perdite, rendimenti e cronologia delle prestazioni per diversi intervalli di tempo
• Analisi dei rendimenti: analisi dello sviluppo dell’operatività tramite avanzati strumenti a disposizione nella piattaforma
• Riepilogo del portafoglio: report attuali e storici, compresi valore totale e percentuale di esposizione per ciascun portafoglio.
• News e informazioni disponibili in tempo reale direttamente all’interno della piattaforma
• Ordini Combo fino a 4 gambe su Opzioni e su Indici sui mercati Euronext e OPRA

Infine, TraderGO è disponibile su PC (Windows e Mac), tablet e smartphone (app per iOS e Android). Essendo una piattaforma web, TraderGO non ha bisogno di essere scaricata e installata sul proprio pc. Piuttosto questa piattaforma verrà lanciato sul browser del proprio computer.

La TraderGO viene concessa gratuitamente ai clienti BG SAXO. Non è dunque previsto alcun canone mensile per il suo utilizzo.

La piattaforma pensata per i Trader più attivi. Si tratta di una piattaforma scaricabile su dispositivi Mac e Windows, consente la creazione di uno spazio di lavoro personalizzabile dall'utente in base alle proprie esigenze. I migliori strumenti per eseguire velocemente gli ordini e gestire le posizioni.

Nello specifico, ecco le principali funzionalità di TraderPRO a disposizione del trader:

• Ticket di Contrattazione avanzato: progettato per essere veloce ed efficiente, il Ticket di Contrattazione riduce il numero di clic necessari per inserire un ordine. È possibile aprire ed operare con più Book contemporaneamente.
• Trading dal Book: inserisci e gestisci gli ordini direttamente dal Book di negoziazione attraverso una maschera semplice e chiara.
• Dati Time & Sales: serve per visualizzare tutti gli ordini eseguiti sullo strumento selezionato nella Borsa di riferimento.
• Grafici dinamici: oltre 50 indicatori tecnici per analizzare le tendenze dei prezzi e gestire le tue posizioni.
• Opzioni (serie e strategie): tool per la negoziazione di Opzioni su Azioni, Indici e Future. Passando rapidamente da uno strumento all'altro collegando le Serie Opzioni alle Watchlist.
  Per le Opzioni su Azioni e su Indici quotate sui mercati Euronext e OPRA, è possibile creare ordini Combo fino a 4 gambe. Inoltre con le strategia su Opzioni potrai visualizzare il payoff della Strategia

BG SAXO mette a disposizione le proprie piattaforme di trading anche in formato mobile, tramite app disponibile su App Store e Google Play Store. La versione mobile presenta un’interfaccia intuitiva, che permette al trader di gestire portafoglio e posizioni aperte direttamente dal proprio smartphone.

L’app BG SAXO permetterà di scegliere se utilizzare la versione mobile Investor o TraderGO. In autonomia l’investitore potrà quindi passare da una all’altra versione della piattaforma.

Completare un ordine sulle piattaforme di trading BG SAXO è semplice e intuitivo.

Dopo aver selezionato il prodotto finanziario che vorremmo negoziare, clicchiamo su Contrattazione. Comparirà un’interfaccia in cui andremo a selezionare la quantità, il tipo di ordine, il prezzo e la durata:

Ecco i tipi di ordine disponibili sulla piattaforma:

• Ordine a mercato
• Ordine limite
• Ordine stop
• Ordine limite stop
• Ordine trailing stop
• Ordine OCO

Il trader, inoltre, può selezionare la durata dell’ordine limite:

• Ordine giornaliero (se non eseguito decade al termine della giornata)
• G.T.C. (good-till-cancelled, ovvero attivo fino a quando non viene annullato)
• Ordine valido fino a una data prestabilita (impostata dal trader)

Il Servizio Clienti di BG SAXO è completamente in italiano ed è il fiore all’occhiello del broker, con gli addetti che hanno un esperienza media di oltre 10 anni nel trading. L’accesso al servizio è disponibile grazie a diversi canali di comunicazione per assistere l’utente nella risoluzione dei problemi. Nello specifico:

• Un Relationship Manager come punto di contatto diretto per domande inerenti la piattaforma e le attività di trading
• Un Trading Desk per ordini telefonici e supporto post-negoziazione
• Il Contact Center Banca Generali per le informazioni inerenti al conto, zainetto fiscale, trasferimento titoli

E inoltre:

•     Contatto via email: Questo indirizzo email è protetto dagli spambots. È necessario abilitare JavaScript per vederlo.
•     Numero verde Banca Generali: 800.133.133 utilizzando UserID e Password
•     Manuali delle piattaforme BG SAXO TraderGO e Investor
•     Canali Social: Facebook, Twitter, LinkedIn
•     Video-tutorial BG SAXO sul canale Youtube

Dato che BG Saxo ha sede in Italia, il broker potrà agire da sostituto d’imposta, operando dunque in regime amministrato. Cosa significa? A differenza del regime dichiarativo, sarà il broker a occuparsi direttamente della gestione e dell’espletamento delle pratiche fiscali richieste in sede di dichiarazione dei redditi, operazioni che, pertanto, non saranno a carico dei traders della piattaforma.

Il regime amministrato si rivela un’ottima soluzione per quei trader che, dal punto di vista della gestione fiscale dei profitti derivanti dalle proprie attività di trading, preferiscono la comodità di imposte pagate dal broker piuttosto che occuparsene personalmente (o tramite il supporto di un commercialista).

Puoi approfondire l’argomento consultando la nostra guida sulla fiscalità nel trading online.

Siamo arrivati dunque alla fine di questa recensione su BG SAXO.

BG SAXO si rivela un istituto trasparente, che opera osservando la normativa europea a tutela dell’investitore e sotto la vigilanza della CONSOB e della Banca d’Italia. Proprio il fatto di essere il risultato di una partnership con Banca Generali viene garantito un indennizzo fino a 100.000€ nel caso di default.

Molto variegato il paniere di strumenti finanziari a disposizione del trader per la negoziazione, tra azioni, indici, obbligazioni, materie prime, ETF e CFD.

Ottima la scelta, a nostro avviso, di offrire 3 differenti piattaforme, una pensata per gli investitori e le altre, specialmente la TraderPRO pensata per i trader più navigati.

Giudizio positivo sul servizio clienti, dato che sono davvero tante le risorse a disposizione degli utenti per ricercare informazioni e risolvere eventuali dubbi e problematiche legate all’attività di trading.

Le nostre opinioni sul broker BG SAXO sono, nel complesso, positive. Raccomandiamo l’utilizzo di questo broker per i traders con una certa esperienza, alla ricerca di un ambiente di trading avanzato, soprattutto per operare sui derivati Futures e opzioni nonché sui CFD.