L'argento è, dopo l’oro, il metallo prezioso più comune al mondo. Non è solo una riserva di valore utilizzata per gioielli o monete, ma anche un metallo industriale cruciale, impiegato in settori in rapida espansione come l'elettronica, l'energia solare e i veicoli elettrici.
In periodi di incertezza economica, instabilità geopolitica o di fronte alle pressioni inflazionistiche, l'argento, proprio come l'oro, viene visto come un bene rifugio. Allo stesso tempo, la sua forte correlazione con l'economia globale e con la domanda industriale lo espone a un potenziale di crescita legato al progresso tecnologico.
Questo duplice ruolo conferisce all'argento caratteristiche che lo rendono attraente per gli investitori.
Solo per dare un'idea della sua dinamicità, nel 2025 il prezzo dell'argento ha registrato un aumento del 130%, arrivando a oscillare intorno ai 66$ l'oncia troy nel momento in cui scriviamo. Le prospettive per il 2026 rimangono incoraggianti, soprattutto in caso di preoccupazioni persistenti sull'inflazione e sull'instabilità geopolitica.
Investire in argento può sembrare complicato, soprattutto per i principianti. Tuttavia, ci sono diversi strumenti per farlo, dal metallo fisico, meno immediato come strumento finanziario, ai fondi negoziati in borsa, più immediati e semplici da utilizzare.
Piattaforme come Trading 212 permettono di accedere ai mercati in modo semplice e sicuro, consentendo di investire in argento tramite azioni, ETF o CFD.
Se stai valutando di inserire l’argento nel tuo portafoglio, questa guida ti aiuterà a capire i diversi metodi di investimento, i vantaggi, i rischi e come farlo concretamente.
Indice della recensione:
Come investire in argento
Esistono vari metodi per investire in argento, ognuno con i suoi vantaggi e rischi specifici. Vediamo nel dettaglio quali sono i principali asset tramite i quali potrai replicare l'andamento del prezzo dell'argento.
1️⃣ Argento fisico (monete e lingotti) ⚪
Possedere argento fisico ha un valore tangibile: puoi vederlo, toccarlo e, se necessario, utilizzarlo. È relativamente facile da reperire, ma comporta rischi e costi: furto, stoccaggio e assicurazione. Inoltre, l’argento fisico non genera flussi di cassa, quindi il profitto deriva esclusivamente dall’aumento del prezzo al momento della vendita.
2️⃣ Azioni di società minerarie 📈
Un modo indiretto per beneficiare della crescita del mercato dell'argento è acquistare azioni di società legate all’estrazione, produzione o vendita del metallo. Se il prezzo dell'argento sale, anche gli utili dell'azienda, e di conseguenza il prezzo delle sue azioni, tendono a salire.
Attenzione: le società minerarie sono esposte a rischi specifici legati alla gestione, agli sforamenti di costo nello sviluppo di nuove miniere o a problemi finanziari. Inoltre, le loro azioni possono essere molto volatili a causa della dipendenza dalla variabilità del prezzo dell'argento. Per questo motivo è essenziale analizzare in modo approfondito l’azienda e il suo contesto prima di investire in un singolo titolo.
3️⃣ ETF/ETC sull’argento 🧺
Gli ETF sono strumenti finanziari popolari che permettono di investire sull'andamento dell'argento in modo economico e liquido, senza doversi occupare della custodia del bene fisico.
Puoi trovare due tipi principali:
- ETF che detengono argento fisico: replicano il prezzo dell'argento fisico sottostante e ti consentono di ottenere un potenziale guadagno in caso di aumento del prezzo, evitando i rischi di furto e illiquidità del possesso diretto. Sono altamente liquidi, il che ti permette di vendere le tue quote al prezzo di mercato in qualsiasi giorno di apertura del mercato azionario.
- ETF di società minerarie: se preferisci un rischio inferiore rispetto all'acquisto di una singola azione mineraria, puoi optare per ETF che investono in un paniere di società attive nell'estrazione. Questo offre un'esposizione diversificata e distribuisce il rischio su decine di titoli.
4️⃣ Futures e CFD 📈⏳
È poi possibile speculare sull'aumento o il calo del prezzo dell'argento senza possederlo fisicamente tramite gli strumenti derivati, come futures e CFD.
I futures sono contratti in cui si decide oggi a quanto si comprerà e venderà l’argento in una data futura.
Questi strumenti utilizzano la leva finanziaria, cioè permettono di controllare una posizione più ampia rispetto al capitale investito. Questo può moltiplicare rapidamente sia i guadagni che le perdite. Tale rischio elevato rende i futures strumenti adatti a trader esperti.
» Ti potrebbe interessare: i migliori broker per fare trading sui futures.
I CFD (Contratti per Differenza) sono un accordo tra due parti per scambiare la differenza di valore di un asset (in questo caso l'argento) tra il momento in cui il contratto viene aperto e quello in cui viene chiuso.
Offrono anch'essi l'opportunità di usare la leva finanziaria per operare su questo mercato e sono adatti ai trader esperti.
Pro e contro da considerare
I metalli preziosi, incluso l'argento, portano con sé specifici vantaggi e svantaggi che è cruciale conoscere.
✅ Vantaggi:
- Protezione contro l'inflazione: i prezzi dei metalli preziosi tendono storicamente a salire in linea con il tasso di inflazione, o persino a superarlo, agendo come una copertura contro la perdita di potere d'acquisto della valuta
- Diversificazione del portafoglio: il prezzo dell'argento non è sempre correlato ai movimenti dei mercati azionari o obbligazionari, offrendo stabilità in periodi di turbolenza e riducendo la volatilità complessiva del tuo portafoglio
- Asset tangibile e liquido: l'argento è un bene reale con un valore intrinseco (non solo speculativo, ma anche industriale). Inoltre, gli strumenti di investimento come gli ETF o i lingotti sono facilmente convertibili in contanti
- Rendimenti solidi in turbolenza: l'argento tende a mantenere il proprio valore durante i periodi di maggiore incertezza economica, fornendo rendimenti solidi, anche se non sempre i più elevati, con minore volatilità rispetto ad altri asset come le azioni.
❌ Svantaggi:
- Nessun reddito generato: l'argento fisico (lingotti, monete) non produce reddito o dividendi, a differenza di azioni o obbligazioni
- Costi di custodia e rischio di furto: se detieni argento fisico, devi sostenere i costi di custodia e assicurazione e sei esposto al rischio di furto
- Volatilità dei prezzi: i prezzi sono influenzati da molti fattori, tra cui i cambiamenti economici, le politiche delle banche centrali, la domanda industriale e l'offerta mineraria. Questa volatilità può essere significativa, specialmente nel breve periodo.
Investimenti in argento a confronto:
| Argento fisico | Azioni | ETF/ETC | Futures/Opzioni | CFD | |
| Costi | ⭐⭐ | ⭐⭐⭐⭐⭐ | ⭐⭐⭐⭐⭐ | ⭐⭐ | ⭐⭐ |
| Facilità d’uso | ⭐⭐ | ⭐⭐⭐⭐ | ⭐⭐⭐⭐ | ⭐ | ⭐⭐ |
| Rischi | ⭐⭐⭐⭐ | ⭐⭐⭐⭐ | ⭐⭐⭐ | ⭐⭐⭐⭐ | ⭐ |
| Liquidità | ⭐ | ⭐⭐⭐⭐⭐ | ⭐⭐⭐⭐⭐ | ⭐⭐⭐⭐⭐ | ⭐⭐⭐⭐⭐ |
| Correlazione | ⭐⭐⭐⭐⭐ | ⭐⭐ | ⭐⭐⭐⭐⭐ | ⭐⭐⭐⭐⭐ | ⭐⭐⭐⭐ |
Meglio investire in oro o argento? Le differenze
L’argento è più economico dell’oro, quindi più accessibile ai piccoli investitori, e la sua domanda industriale è in crescita; tuttavia, il suo mercato è molto inferiore a quello dell’oro, il che lo rende più volatile.
L’oro è più stabile, funziona come diversificatore di portafoglio ed è più ampiamente riconosciuto come riserva di valore. L’argento, invece, è quotato più come materia prima che come riserva di valore e reagisce meno efficacemente agli shock economici.
A differenza dell’oro, spesso acquistato come bene da tenere a lungo termine, l’argento viene scambiato soprattutto tramite contratti futures e altri derivati, anche se ETF e lingotti fisici giocano un ruolo importante.
In sintesi, chi cerca stabilità a lungo termine e protezione dai rischi valuta l’oro; chi vuole opportunità di crescita più rapide e maggiore accessibilità può preferire l’argento.
| Oro | Argento | |
| Prezzo* | 4.398$ | 59,4$ |
| Ruolo | Riserva di valore e bene d'investimento | Metallo industriale (oltre il 50% della domanda) e riserva di valore |
| Volatilità | Bassa | Medio-alta |
| Correlazione con l’economia | Meno influenzato dai cicli economici | Più legato all'economia globale, la domanda cresce con l'espansione industriale |
*Fonte dati: Investing, aggiornati al 02/12/2025. Prezzo max rilevato nelle ultime 52 settimane.
Previsioni sul prezzo dell’argento: dove può arrivare
Il futuro dell'argento appare sostenuto da una dinamica di fondo: una domanda strutturale in crescita di fronte a un'offerta relativamente limitata.
Le pressioni inflazionistiche, l'instabilità geopolitica e, soprattutto, la spinta globale all'adozione di energie rinnovabili con i pannelli solari che richiedono grandi quantità di argento sono tutti fattori che intensificano l'attenzione sul metallo.
Queste dinamiche vanno oltre la semplice speculazione a breve termine e creano una narrativa di forte sostegno al prezzo.
Sebbene le previsioni precise siano impossibili, la sua natura di metallo industriale fondamentale per le tecnologie del futuro suggerisce che, in uno scenario di crescita economica globale, il potenziale di apprezzamento a lungo termine è significativo.
Come iniziare a investire in argento con Trading 212
Se pensi che l'argento sia l'asset giusto per il tuo portafoglio, Trading 212 ti offre una piattaforma semplice e accessibile per iniziare, combinando la facilità d'uso con una vasta gamma di strumenti.
In soli 5 minuti puoi aprire il tuo conto direttamente dal sito: dovrai compilare un form con i tuoi dati, caricare un documento d'identità e compilare il questionario MIFID, obbligatorio per i broker. La verifica del conto richiede generalmente 2-3 giorni lavorativi.
Una volta pronto, puoi scegliere tra due tipi di conto in base al tuo obiettivo d'investimento:
- Conto Invest, ideale per investire a lungo termine acquistando azioni ed ETF
- Conto CFD, adatto se vuoi speculare sul prezzo dell'argento utilizzando la leva finanziaria.
Per iniziare a operare, il deposito minimo è di soli 10€. Non ci sono commissioni per depositare fondi se utilizzi il bonifico e queste sono azzerate se usi carte o wallet per importi inferiori a 2.000€.
Nuovo su Trading 212? Apri un conto online usando il codice promo e deposita almeno 10€: riceverai 1 azione in omaggio del valore fino a 100€.
Se non ti senti ancora in grado di rischiare, puoi fare pratica con il conto demo gratuito, che ti mette a disposizione 50.000$ di fondi virtuali per prendere confidenza con la piattaforma.
Trading 212 ti permette di accedere all'argento attraverso i seguenti strumenti:
- Azioni: puoi investire direttamente in società che estraggono o commerciano l'argento. Acquistando singole azioni, puoi beneficiare non solo dell'aumento del prezzo del metallo, ma anche della crescita operativa e gestionale dell'azienda. Tra i titoli disponibili in piattaforma puoi trovare, ad esempio:
- First Majestic Silver (NYSE:AG)
- Pan American Silver (NASDAQ:PAAS)
- Wheaton Precious Metals (NYSE:WPM)
Per facilitare l'accesso, puoi investire in queste azioni a partire da 1€ grazie alle azioni frazionate.
- ETF ed ETC (Exchange-Traded Commodities). Tra questi puoi trovare:
- ETC che replicano il prezzo dell'argento fisico come l’iShares Physical Silver ETC e l’Xtrackers Physical Silver EUR Hedged ETC, il WisdomTree Physical Silver (PHAG) o il WisdomTree Core Physical Silver (per chi cerca protezione dall'inflazione).
- ETC a leva: per chi cerca una speculazione più spinta sui movimenti di prezzo, su Trading 212 sono disponibili anche ETC a leva, come il WisdomTree Silver 3x Daily Leveraged (3SIL).
- CFD sull'argento: se scegli il Conto Trading CFD, puoi aprire posizioni sull'argento tramite CFD. Questo strumento è utile per speculare sui movimenti di prezzo a breve termine, sfruttando la leva finanziaria per amplificare i risultati (e i rischi).
Perché usare Trading 212 per investire in argento
Scegliere Trading 212 per investire in argento significa affidarsi a un broker multi-regolamentato a livello europeo e globale, che punta sulla semplicità e sui costi contenuti. Inoltre, se apri un conto Trading 212 usando il codice promo QBROKER, ricevi un bonus di benvenuto in azioni frazionate del valore fino a 100€.
Ecco i principali vantaggi di Trading 212:
- Zero commissioni: non ci sono commissioni sull'acquisto di azioni ed ETF, rendendo l'investimento più efficiente dal punto di vista dei costi.
- Facilità d'uso: la piattaforma è intuitiva e pensata specificamente per investitori principianti e intermedi. Funzionalità come AutoInvest semplificano la diversificazione del portafoglio.
- Azioni frazionate: ti permettono di investire con un capitale ridotto (a partire da 1€) in ETF sull'argento che altrimenti potrebbero avere un costo per singola unità troppo elevato.
Tieni presente che se scegli il trading di CFD, dovrai considerare costi aggiuntivi come spread dinamici, commissioni FX e interessi overnight. Inoltre, per i clienti residenti in Italia, il broker non agisce da sostituto d'imposta, il che significa che dovrai gestire autonomamente le implicazioni fiscali dei tuoi investimenti.
Conclusioni
L'argento è molto più di un semplice metallo prezioso. Il suo duplice ruolo di bene rifugio e risorsa industriale fondamentale per il futuro tecnologico e delle rinnovabili lo rende un asset dinamico e con un forte potenziale.
Se sei un investitore con un orizzonte a lungo termine e sei disposto ad accettare una maggiore volatilità in cambio di un potenziale di rialzo più significativo, l'argento può meritare un posto nel tuo portafoglio.
Piattaforme accessibili ed economiche come Trading 212 eliminano le barriere d'ingresso, permettendoti di investire in argento tramite gli strumenti che meglio si adattano alla tua strategia.
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