⚡ Il nostro giudizio
Fineco e BG SAXO si attestano oggi tra le piattaforme più quotate in Italia per investire in qualità di broker sostituto d’imposta.
Fineco è ideale per gestire in un unico conto investimenti e servizi bancari (con filiali e vantaggi per gli under 30). Chi cerca costi competitivi e accesso esteso a prodotti e borse internazionali dovrebbe optare per BG SAXO.
Fineco vs BG SAXO: confronto area per area
Punteggio da 0 a 5 basato sull’uso diretto di entrambi i conti
Punti di forza a confronto
Quando conviene sceglierli
Fineco
- Soluzione "tutto in uno" (conto, carta, trading in un unico ambiente)
- Rete di filiali fisiche per ricevere assistenza di persona
- Piattaforma avanzata FinecoX (gratuita, HTML5, personalizzabile)
- Condizioni per gli under 30 (canone e carta di debito gratis, PAC in ETF a 0€)
- Banca quotata in Borsa con doppia vigilanza (Bankitalia/BCE e CONSOB) e tutela depositi FITD fino a 100.000€
BG SAXO
- Commissioni più basse: 2€ su azioni ed ETF italiani, 1$ sulle azioni USA (sotto i 50.000€)
- Catalogo più ampio di borse e strumenti
- Regime amministrato anche sui derivati (opzioni e futures)
- Conto demo con 100.000€ virtuali, validi 30 giorni, per fare pratica senza rischiare denaro reale
- Nessun canone e nessuna commissione di custodia o inattività
Chi dovrebbe scegliere Fineco e chi BG SAXO?
Tre risposte diverse a seconda del tuo profilo
Fineco
Scegli Fineco se…
Profilo: risparmiatore che vuole tutto in un unico posto
- Vuoi gestire banca e investimenti in un unico conto, senza passare da più intermediari
- Ti dà valore poter contare su filiali fisiche e assistenza di persona
- Hai meno di 30 anni e vuoi sfruttare canone azzerato, carta gratuita e PAC ETF a 0€
- Cerchi una piattaforma desktop avanzata e personalizzabile
Entrambi★ Scelta più frequente
Apri entrambi se…
Profilo: investitore attivo che ottimizza i costi
- Vuoi tenere il conto corrente e l’operatività quotidiana su Fineco e spostare gli acquisti più frequenti, o sui mercati esteri, su BG SAXO per risparmiare sulle commissioni
- Ti interessa l’accesso ai mercati globale, ma non rinunci ai servizi bancari di Fineco
BG SAXO
Scegli BG SAXO se…
Profilo: trader o investitore avanzato, già bancarizzato altrove
- Vuoi solo investire, al minor costo per ordine, tenendo il conto corrente altrove
- Ti serve un accesso ai mercati ampio e profondo: tante borse, ETF, obbligazioni e derivati
- Vuoi provare la piattaforma e le strategie con un conto demo prima di investire davvero
Fineco vs BG SAXO: costi e commissioni
Entrambi operano a canone zero e nessuno dei due applica commissioni di custodia o di inattività. La differenza si gioca sul singolo ordine.
Fineco Conto Trading applica una commissione dello 0,19% del controvalore, con un minimo di 2,95€ e un massimo di 19€. BG SAXO usa invece tariffe fisse: 2€ su azioni ed ETF italiani ed europei (Borsa Italiana/Euronext) e 1$ sulle azioni USA, per ordini sotto i 50.000$.
Le due tipologie di conto Fineco
- Conto Fineco Trading, focalizzato solo sul trading
- Conto Fineco, con i piani One/Classic/Max, che include sia servizi di trading sia di banking
Conto Fineco
Conto Trading
Scenari di costo
Quale conviene di più, quindi?
Le commissioni fisse di BG SAXO, pari a 2€ per le azioni italiane e 1$ per quelle statunitensi, lo rendono generalmente più conveniente rispetto al conto Trading di Fineco, che applica una commissione variabile dello 0,19% con un minimo di 2,95€ e un massimo di 19€. Per chi opera con importi superiori ai 50.000€ per transazione, BG SAXO risulta ancora più competitivo, grazie a commissioni che scendono ulteriormente al crescere del capitale investito.
Fineco vs BG SAXO: PAC a confronto
Fineco
Fineco permette di costruire PAC su oltre 800 ETF tramite il Piano Replay. La commissione standard è di 2,95€ per ETF per ogni acquisto periodico, ma puoi azzerarla scegliendo tra gli oltre 500 ETF in promozione (qui la lista completa). La promozione potrebbe cambiare in futuro, ma al momento rappresenta un’opportunità concreta.
Tieni conto anche dell’imposta di bollo e, se operi con ETF in valuta non euro, dello spread sul cambio, salvo avere il conto Multicurrency attivo.
BG SAXO
BG SAXO ha fatto una scelta netta: nessuna commissione sugli acquisti periodici del PAC, non come promozione ma come condizione permanente. Il catalogo copre centinaia di ETF dei principali emittenti, tra cui iShares, Amundi e WisdomTree. L’apertura, il mantenimento e la chiusura del piano sono gratuiti. Per chi vuole versare piccole somme ogni mese è un vantaggio concreto e misurabile.
Il limite operativo è che ogni PAC può contenere al massimo 10 ETF. Non è un problema insormontabile (è possibile aprire più piani in parallelo), ma aggiunge un po’ di complessità gestionale per chi vuole una diversificazione ampia in un unico piano. Inoltre, la scelta degli ETF è più limitata: sono ammessi solo ETF "non complessi", quindi sono esclusi ETC o ETP su commodities, criptovalute, ecc. (al momento).
La mia opinione
Se ti trovi bene con gli ETF disponibili in promozione su Fineco, non hai motivo di aprire BG SAXO solo per il PAC. BG SAXO diventa la scelta più conveniente quando vuoi un ETF specifico che non rientra nell’elenco gratuito di Fineco.
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Le piattaforme di trading
Sia Fineco che BG SAXO permettono di operare sui mercati via desktop e via app mobile, in modo che tu possa investire e tenere d’occhio i tuoi asset in qualsiasi momento e da qualsiasi luogo. Entrambi i broker offrono piattaforme con interfacce user-friendly e chiare, alla portata anche dei meno esperti.
Fineco
Tutti i conti Fineco danno accesso a FinecoX, la piattaforma web avanzata e personalizzabile, senza costi aggiuntivi. Basata su HTML5, funziona direttamente nel browser, senza installazioni, su computer e tablet. L’interfaccia è intuitiva, con icone chiare, drag and drop, layout configurabili e si adatta sia a chi inizia sia a chi ha più esperienza. I workspace permettono di organizzare grafici, watchlist e book a proprio piacimento, il tutto visibile sullo stesso schermo. In momenti di alta volatilità, qualcuno segnala rallentamenti nell’aggiornamento dei dati, ma non si tratta di un problema sistematico.
BG SAXO
BG SAXO offre due piattaforme distinte, entrambe accessibili dallo stesso conto: Investor e Trader. Investor è la soluzione per chi vuole investire senza complicarsi la vita: interfaccia pulita, schede informative chiare, adatta a chi costruisce un portafoglio di lungo periodo o imposta un PAC. Trader è un altro livello: disponibile su web, app e desktop, offre accesso anche a opzioni, futures e CFD, con grafici avanzati e ordini più articolati.
La versione desktop è quella più apprezzata dagli utenti: fluida, professionale, configurabile su più schermi. L’app mobile è funzionale ma non raggiunge la stessa profondità della versione desktop, anche se è in costante miglioramento. Un vantaggio concreto rispetto a Fineco è il conto demo: 100.000€ virtuali per fare pratica sulle piattaforme prima di aprire un conto reale, senza bisogno di registrazione.
Prodotti e mercati
Fineco
Con Fineco è possibile fare trading su 26 mercati globali, accedendo a un’ampia gamma di strumenti finanziari, tra cui azioni, ETF, ETN ed ETC, obbligazioni, futures, opzioni, covered warrants, certificati e CFD.
La copertura dei mercati italiani ed europei è di buon livello, e Fineco offre anche un accesso efficiente ai mercati extraeuropei come Canada, Giappone, Australia, Hong Kong e Singapore. Per quanto riguarda le borse USA, sono disponibili NYSE, Nasdaq, Amex e OTC US (quest’ultimo solo in vendita, dopo aver trasferito azioni OTC USA in ingresso senza commissioni Fineco), oltre al CME. Sul CME non sono negoziabili soltanto indici e materie prime, ma anche oltre un centinaio di opzioni su azioni americane.
BG SAXO
BG SAXO offre oltre 23.000 azioni, 4.100 obbligazioni (anche OTC), 4.700 ETF, 8.500 CFD, 2.000 opzioni su 21 mercati e 250 futures su 25 mercati.
Nel confronto diretto, si distingue per l’ampiezza e la profondità del catalogo di strumenti finanziari, risultando più completo rispetto al competitor. La copertura azionaria garantisce un accesso diretto ai principali mercati mondiali, inclusi quelli asiatici ed emergenti, alcuni dei quali sono disponibili anche tramite Fineco.
Nota bene
Fineco non ha obbligazioni OTC, cioè bond trattati direttamente col broker e non in borsa, ma questo è un limite solo per chi costruisce portafogli obbligazionari molto sofisticati.
BG SAXO non ha warrant né certificati, né strumenti strutturati per strategie con protezione del capitale o cedole condizionate: per chi li usa abitualmente, è il limite più concreto tra i due.
Con nessuno dei due puoi comprare crypto reali in quanto offrono solo ETP e CFD. Se vuoi possedere crypto in senso proprio, devi andare su un exchange dedicato come Coinbase o Kraken.
Servizi bancari
Fineco
Operando come banca, Fineco integra nello stesso conto i servizi bancari completi: conto corrente cointestabile, carte di debito e di credito, pagamento di bollette e utenze, richiesta di fidi, mutui e prestiti, oltre al multicurrency sui conti completi. Un unico interlocutore per la banca quotidiana e per gli investimenti.
BG SAXO
BG SAXO è una SIM: non offre né un conto corrente bancario né carte di pagamento. È pensata esclusivamente per investire. Per la gestione quotidiana del denaro è necessario un conto bancario presso un altro istituto.
In sintesi, questa è la differenza più netta tra le due: se vuoi banca e investimenti insieme, Fineco non ha rivali; se la banca ce l’hai già altrove, l’assenza di servizi bancari su BG SAXO non è un limite.
Quanto sono sicuri Fineco e BG SAXO?
Fineco
Operando primariamente come banca, Fineco offre una tutela robusta sulla liquidità detenuta nei conti correnti. In linea con la normativa europea, i depositi di denaro sono protetti fino a 100.000€ per depositante, grazie all’adesione al Fondo Interbancario di Tutela dei Depositi (FITD). Questo massimale si applica in particolare in caso di eventuale fallimento o di risoluzione dell’istituto bancario.
Inoltre, Fineco è quotata in Borsa (su Euronext Milan). Ciò implica che è soggetta a un doppio livello di vigilanza — da parte di Bankitalia/BCE e di CONSOB — e a requisiti di trasparenza estremamente stringenti. Per chi dà valore alla trasparenza e alla visibilità pubblica della salute finanziaria del proprio intermediario, la quotazione di Fineco rappresenta un fattore di rassicurazione aggiuntivo.
BG SAXO
In quanto SIM, BG SAXO non offre i servizi di conto corrente bancario e la sua tutela si concentra sul comparto investimenti. Aderisce al Fondo Nazionale di Garanzia (FNG), quindi i depositi dei clienti sono coperti fino a 20.000€ in caso di danni subiti a causa di specifiche infrazioni contrattuali o illeciti (come l’appropriazione indebita) da parte della SIM.
In sintesi, entrambi sono solidi e sottoposti alla vigilanza delle autorità italiane ed europee. La scelta è legata all’esigenza dell’investitore. Chi cerca un intermediario che offra una maggiore tutela sulla liquidità non investita in conto corrente, oltre alla comodità di avere un unico interlocutore per i servizi bancari e di trading, troverà in Fineco una soluzione più completa. Per chi intende investire solo, mantenendo il conto corrente altrove, BG SAXO può rappresentare un’opzione più snella e specializzata.
Nota bene: per entrambi i broker, la legislazione impone la separazione patrimoniale: i titoli e gli asset finanziari acquistati dai clienti sono legalmente distinti dal patrimonio della società. Questo garantisce che, anche in caso di dissesto, gli strumenti finanziari restino di proprietà del cliente e debbano essere restituiti.
Fiscalità
Su questo punto le due piattaforme sono allineate, il che è un vantaggio per chi vuole semplicità: sia Fineco sia BG SAXO operano in regime amministrato come sostituto d’imposta. Calcolano e versano loro le imposte su plusvalenze e dividendi, senza bisogno di gestire il quadro RW o di riportare le operazioni nel Modello Redditi per l’operatività ordinaria.
L’esito è pari. In entrambi i casi non devi pensare alla dichiarazione per il trading ordinario: te ne occupi solo se hai altre posizioni da dichiarare.
Assistenza clienti: meglio Fineco o BG SAXO?
Fineco
Il servizio clienti di Fineco è accessibile tramite ticket, chat e telefono. Gli orari sono più ampi rispetto a BG SAXO: dal lunedì al venerdì dalle 8:00 alle 20:30 e il sabato dalle 9:00 alle 13:00. Inoltre, i clienti hanno la possibilità di recarsi in filiale per ricevere assistenza di persona, un vantaggio significativo per chi preferisce un contatto diretto.
BG SAXO
Il servizio clienti di BG SAXO è disponibile in lingua italiana tramite telefono e chat dal lunedì al venerdì, dalle 9:00 alle 18:00, nei giorni feriali. È presente anche una live chat 24/7, però gestita da un chatbot, che potrebbe non essere in grado di rispondere in modo esaustivo a tutte le domande. Il supporto clienti è contattabile anche via email. La pagina dei contatti sul sito è molto chiara e intuitiva: i numeri di telefono e gli altri riferimenti sono facilmente individuabili.
In sintesi, se la priorità è avere un supporto più ampio, flessibile e la possibilità di assistenza in filiale, Fineco risulta più vantaggiosa.
BG SAXO può essere sufficiente per chi preferisce il digitale e non ha bisogno di assistenza al di fuori degli orari standard, ma la chat automatizzata potrebbe risultare limitante in caso di problemi complessi.
Promozioni attive
Fineco
- 100 ordini di trading gratuiti utilizzando il codice promozionale OM100QB in fase di registrazione (promo riservata agli utenti di QualeBroker)
- Canone zero per i primi 12 mesi per chi apre il conto Standard; successivamente il canone è azzerabile al verificarsi di determinate condizioni
- Per gli under 30 commissioni di trading ridotte (azioni Italia a 2,95€ per ordine e azioni USA a 3,95$ per ordine) e PAC in ETF, ETC e ETN a zero spese
- Possibilità di negoziare oltre 500 ETF selezionati senza commissioni
BG SAXO
Trading Bonus su una selezione di ETF ed ETN (al di fuori dei PAC) emessi da iShares, WisdomTree, 21Shares e DWS Funds Xtrackers. Per ogni acquisto di importo pari o superiore a 2.000€ (o valuta equivalente), BG SAXO riconosce una somma rimborsabile fino a un massimo di 9€ per eseguito, fino a un tetto massimo di 300€ per cliente. L’iniziativa è valida fino al 31 dicembre 2026.
Apri il conto Fineco e ricevi100 ordini gratis
Inserisci il codice promo in fase di apertura conto e ottieni il bonus.
- Zero commissioni sui primi 100 ordini
- Azioni, ETF e obbligazioni
- PowerDesk gratis per 12 mesi
Promozione soggetta a condizioni. Consulta il regolamento completo.
Lato promozioni, non c’è un vincitore assoluto. Fineco si rivela migliore se sei un investitore giovane, dato che puoi usufruire di un canone gratuito e commissioni di trading molto basse fin da subito, oltre ai PAC a zero spese. Inoltre, l’offerta di ETF a zero commissioni è un risparmio enorme e duraturo sui costi di gestione del tuo portafoglio a lungo termine.
Dal canto suo, BG SAXO offre le promozioni tipiche delle piattaforme specializzate ed è meglio se sei un trader attivo e con capitali elevati e se hai una buona rete di contatti.
Hai già uno dei due broker?
Ho già Fineco…
Se hai già Fineco e ti serve solo investire spendendo meno sui singoli ordini, o accedere a più mercati e ai derivati in amministrato, BG SAXO è il complemento naturale: tieni la banca su Fineco e sposti l’operatività d’investimento dove costa meno.
Ho già BG SAXO…
Se hai già BG SAXO e ti manca la parte bancaria (conto corrente, carte, filiali) o vuoi le condizioni under 30, Fineco aggiunge tutto ciò che a una SIM manca per definizione, mantenendo il regime amministrato.
Perché averli entrambi
Per molti investitori la combinazione più efficiente non è "una o l’altra", ma entrambe, ciascuna nel ruolo in cui rende di più:
- Fineco come banca principale con conto corrente, carte, pagamenti e investimenti integrati e assistenza in filiale
- BG SAXO come conto d’investimento a basso costo: ordini più economici, catalogo globale e derivati in amministrato. E in più, grazie al conto demo, puoi testare le strategie prima di metterle in pratica con denaro reale
Tenendoli entrambi paghi meno sugli ordini (BG SAXO) senza rinunciare ai servizi bancari e alla comodità di un unico interlocutore per la banca (Fineco). Entrambi sono sostituti d’imposta, quindi la semplicità fiscale resta su tutta la linea.
Fineco si distingue quando si guarda all’esperienza d’insieme: avere banca, investimenti e assistenza in un unico ecosistema. BG SAXO, invece, mi ha colpito per le commissioni più contenute, la vasta scelta di strumenti e il conto demo, molto utile per prendere confidenza con la piattaforma. Per quanto riguarda la fiscalità, entrambe offrono la comodità del regime amministrato.
Giulia Adonopoulos Esperta fintech · QualeBrokerVerdetto finale
Entrambe le piattaforme mi hanno convinto, ma per motivi diversi, e alla fine la scelta dipende molto dal tipo di investitore che sei.
Fineco
Fineco l’ho apprezzata per qualcosa che va oltre la piattaforma di trading: la comodità di avere tutto in un unico posto, dal conto corrente al PAC mensile, senza dover saltare da un’app all’altra. Le filiali fisiche possono sembrare un dettaglio, ma quando hai una domanda complessa da porre a qualcuno in carne e ossa, le rivaluti. E se hai meno di 30 anni, le condizioni riservate ai giovani la rendono quasi difficile da ignorare.
BG SAXO
BG SAXO è quella che consiglio a chi vuole investire e farlo bene: commissioni competitive, un catalogo di strumenti impressionante e una piattaforma desktop che si sente professionale fin dal primo utilizzo. Se operi su derivati o mercati esteri, è difficile fare meglio in Italia.
Se dovessi scegliere una sola? Dipende. Per investire al minor costo con il massimo catalogo, BG SAXO. Per chi vuole una banca e un broker in un unico conto, Fineco non ha rivali.
Hai deciso?
Scegli il broker più adatto al tuo profilo. Oppure aprili entrambi: l’apertura è gratuita in entrambi i casi.
Fineco vs BG SAXO: domande frequenti
Fineco e BG SAXO sono sostituti d’imposta?
Sì, entrambe operano in regime amministrato come sostituto d’imposta: calcolano e versano loro le imposte su plusvalenze e dividendi, senza che tu debba gestire il Modello Redditi per l’operatività ordinaria.
Costa meno Fineco o BG SAXO?
Sui singoli ordini BG SAXO è in genere più economica (2€ su azioni ed ETF italiani, 1$ sulle azioni USA), mentre Fineco applica lo 0,19% con un minimo di 2,95€. Sul PAC in ETF sono pari: entrambe a 0€ di commissioni d’acquisto.
Fineco e BG SAXO offrono un conto demo?
Solo BG SAXO offre un conto demo, con 100.000€ di fondi virtuali validi per 30 giorni. Con Fineco devi aprire subito un conto reale per usare la piattaforma.
Posso avere sia Fineco sia BG SAXO?
Sì. Sono spesso complementari: molti usano Fineco come banca e conto principale e BG SAXO come conto d’investimento a basso costo, con la fiscalità gestita in automatico da entrambe.
Qual è più conveniente per gli under 30?
Fineco, grazie alle condizioni dedicate agli under 30: canone e carta di debito gratis, commissioni ridotte e PAC in ETF a 0€.
BG SAXO ha un conto corrente?
No. BG SAXO è una SIM e non offre conto corrente né carte di pagamento: è pensata solo per investire. Per la banca quotidiana è necessario un conto presso un altro istituto, ad esempio Fineco.
