I tassi di interesse si sono stabilizzati su livelli inferiori rispetto ai picchi degli anni scorsi, ma nonostante ciò, le obbligazioni continuano a svolgere un ruolo centrale nel portafoglio del risparmiatore italiano.
Dopo la fiammata inflattiva degli ultimi anni, l’inflazione in Italia si è stabilizzata e i tassi di interesse offrono rendimenti reali positivi. In questo contesto, i BTP (Buoni del Tesoro Poliennali) rimangono il porto sicuro per chi cerca una rendita costante, beneficiando anche della tassazione agevolata al 12,5%.
Tuttavia, accedere al mercato obbligazionario tramite le banche tradizionali presenta ancora dei limiti: lotti minimi da 1.000€ e commissioni di negoziazione che oscillano tra i 5€ e i 20€ per eseguito, erodendo gran parte del guadagno, specialmente su piccoli investimenti.
Per massimizzare il profitto e investire con flessibilità, diventa quindi cruciale trovare il broker giusto.
In questo scenario, Trade Republic ha abbattuto le barriere all’ingresso, diventando una delle piattaforme di riferimento per chi vuole investire in bond in modo efficiente e moderno.
L’offerta di Trade Republic sulle obbligazioni
Trade Republic, tra le maggiori piattaforme di risparmio e investimento in Europa, permette di investire anche in una vasta gamma di obbligazioni governative e societarie.
La piattaforma offre attualmente 780 bond, tra cui una selezione di 34 titoli di Stato italiani con scadenze fino al 2072.
Le novità principali per i risparmiatori
Trade Republic ha rivoluzionato l’accesso ai bond introducendo due caratteristiche uniche:
Commissione fissa di 1€
Indipendentemente dalla dimensione dell’ordine, paghi solo 1€ di commissione per l’acquisto o la vendita (possono essere applicati spread bid-ask).
Investimento frazionato
Puoi comprare BTP a partire da solo 1€. Non si è più vincolati al lotto minimo di 1.000€.
💡 Come funziona l’acquisto frazionato di BTP? Se acquisti lotti interi, l’ordine viene eseguito sulla borsa di riferimento. Se acquisti una frazione (es. 50€ di un BTP), Trade Republic funge da controparte, garantendo il pagamento delle cedole in proporzione alla tua quota e con le medesime scadenze del titolo intero originale.
Come comprare BTP, anche frazionati
L’offerta obbligazionaria di Trade Republic è disponibile nella sezione Reddito Fisso dell’app.
Puoi individuare il titolo obbligazionario più adatto alle tue esigenze filtrando per:
- Nome del titolo e codice ISIN
- Tipo (aziendale o governativo)
- Paese di emissione
Gli ordini vengono eseguiti tramite LS Exchange (Amburgo). I criteri di negoziabilità prevedono titoli denominati in EUR, con liquidità sufficiente e non strutturati (sono esclusi convertibili, tassi variabili o titoli legati all’inflazione).
Ciò implica che alcuni BTP, come ad esempio i BTP Più o i BTP Valore, pur essendo liquidi in Italia, non soddisfano i criteri di quotazione o i volumi necessari per essere inseriti nel paniere internazionale gestito dal partner del broker. Inoltre, privilegia obbligazioni standard a tasso fisso.
I BTP Valore spesso presentano strutture cedolari crescenti (step-up) e premi fedeltà che rendono la loro gestione tecnica e il calcolo dei prezzi frazionati più complessi rispetto a un classico BTP.
Per l’acquisto frazionato esistono due opzioni:
- Investimento per importo: scegli quanto denaro investire (minimo 1€)
- Investimento per valore nominale: scegli l’importo che desideri ti venga rimborsato alla scadenza. Il valore dell’ordine includerà già gli interessi accumulati calcolati automaticamente.
Chi è Trade Republic
Trade Republic è un broker online tedesco con licenza bancaria piena, vigilato dalla BaFin e dalla Bundesbank, con depositi protetti fino a 100.000€.
Oltre ad azioni, ETF, obbligazioni, criptovalute e derivati Trade Republic offre attualmente una remunerazione sulla liquidità non investita (il tasso varia in base alle decisioni della BCE, attualmente pari al 2% lordo annuo), con accredito mensile degli interessi.
Offre, inoltre, un IBAN italiano e agisce da sostituto d’imposta per i clienti italiani, il che significa che calcola, trattiene e versa le tasse (incluso il 12,5% sui BTP) direttamente allo Stato per conto dell’utente.
Prima di investire, confronta i broker per obbligazioni e il risparmio reale rispetto alla tua banca con il nostro simulatore delle commissioni sulle obbligazioni.
Comprare BTP su Trade Republic: FAQ
Alcune domande frequenti
Sebbene Trade Republic sia celebre per i suoi piani di risparmio (PAC) a commissioni 0€ su azioni ed ETF, al momento non è possibile impostare acquisti ricorrenti automatici sulle obbligazioni. L’acquisto dei bond deve essere effettuato manualmente.
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