P2P lending e social lending: le migliori piattaforme del 2026

Il P2P lending (o social lending, o lending crowdfunding) ti permette di prestare denaro a privati e imprese tramite una piattaforma online, incassando un interesse. È un investimento alternativo che negli ultimi anni ha attirato chi cerca rendimenti superiori ai conti deposito e ai conti correnti remunerati.

In questa guida trovi la classifica delle piattaforme su cui un investitore italiano può operare nel 2026, con rendimenti dichiarati, importi minimi, licenze e tassazione. Trovi anche i rischi reali, che sono più alti di quanto molte piattaforme lascino intendere.

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P2P lending, social lending, peer to peer lending e lending crowdfunding sono termini utilizzati per descrivere forme di finanziamento in cui il denaro viene raccolto da più investitori e destinato a finanziare prestiti a privati, aziende o progetti specifici attraverso una piattaforma online.

Il concetto di base è semplice: da una parte c'è qualcuno che ha bisogno di denaro, dall'altra ci sono investitori disposti a prestarlo in cambio di un interesse. La piattaforma mette in contatto le due parti, seleziona i richiedenti, valuta i progetti o i prestiti e presenta agli investitori le opportunità disponibili, indicando importo, durata, tasso di interesse e modalità di rimborso.

Una volta finanziato il prestito, la piattaforma gestisce i pagamenti e distribuisce capitale e interessi agli investitori. Non tutti i prestiti hanno lo stesso tipo di debitore, le stesse garanzie o lo stesso livello di rischio: è qui che diventa importante capire che cosa si sta finanziando.

Esistono due categorie di piattaforme:

• Consumer lending: il denaro finanzia prestiti a persone fisiche, per esempio prestiti personali o al consumo. È il modello di Bondora
• Business lending o crowdlending: il finanziamento è destinato a imprese, PMI o progetti specifici. È la categoria di Afranga, Debitum, EvenFi, Ener2Crowd e Maclear, mentre Mintos copre entrambe

Questa guida è pensata per chi vuole investire in P2P lending. Non abbiamo analizzato le piattaforme italiane che erogano direttamente prestiti ai privati, come Prestiamoci o Younited, perché appartengono a un segmento diverso.

1. Afranga: miglior rapporto rendimento/costi
2. Mintos: la più grande d'Europa, regolamentata MiFID
3. Debitum Investments: prestiti alle PMI con garanzie reali
4. Bondora Go & Grow: il più semplice, liquidità quotidiana
5. EvenFi: crowdlending alle PMI, insolvenza da conoscere
6. Ener2Crowd: lending green vigilato da CONSOB
7. Maclear: rendimenti alti, poca trasparenza

Abbiamo ordinato le piattaforme considerando regolamentazione, trasparenza dei dati, rendimenti dichiarati rispetto al rischio e facilità d'uso per un investitore italiano. L'ordine riflette anche gli accordi commerciali in essere.

Prima di tutto guardo chi vigila la piattaforma e cosa copre quella vigilanza: una licenza MiFID con un sistema di indennizzo vale più di una sede prestigiosa. Poi i dati pubblicati: bilanci, statistiche sui ritardi e sui recuperi. Una piattaforma che non li pubblica parte svantaggiata, qualunque rendimento prometta.

Solo dopo guardo il rendimento, e lo confronto con il rischio: sopra il 12% non esiste un "rendimento sicuro", esiste un rischio pagato bene. Infine i costi e la facilità d'uso per chi investe dall'Italia, tassazione compresa.

Afranga è una piattaforma bulgara attiva dal 2021 e autorizzata come fornitore europeo di servizi di crowdfunding (ECSP). Finanzia prestiti alle imprese del gruppo Stik-Credit, un operatore del credito attivo dal 2013.

Il punto di forza è il rapporto tra rendimento e costi: tassi fino al 13% sui prestiti attuali, nessuna commissione per l'investitore e soglia d'ingresso di soli 10€. I fondi dei clienti sono segregati tramite Lemonway, istituto di pagamento francese che assegna un IBAN a ogni utente.

Con SaveSmart puoi delegare la selezione dei prestiti: la piattaforma distribuisce il capitale sui prestiti disponibili con un rendimento medio dell'8-10% a seconda della durata. C'è anche un mercato secondario per uscire prima della scadenza, se trovi un acquirente.

Il limite principale è l'offerta ridotta di prestiti: la diversificazione è limitata e il capitale può restare fermo in attesa di investimento. Non c'è garanzia di riacquisto e i fondi non sono coperti da alcuno schema di garanzia dei depositi.

Mintos è la piattaforma di riferimento in Europa: fondata nel 2014 a Riga, è regolamentata come società di investimento e consente di investire in prestiti impacchettati in Notes, titoli con codice ISIN, oltre che in obbligazioni, ETF, immobiliare e liquidità remunerata.

Il tasso medio dei prestiti è intorno al 10%, ma il rendimento netto storico dichiarato dalla piattaforma è più basso, perché sconta ritardi e recuperi. È il dato da guardare.

La protezione fino a 20.000€ copre il fallimento della piattaforma o un uso improprio dei fondi, non il mancato rimborso dei prestiti. Le commissioni sono contenute ma ci sono: vale la pena leggere il listino prima di scegliere il prodotto.

Debitum Investments è una piattaforma lettone di business lending regolamentata MiFID II. Gli investimenti sono titoli (ABS e Note) costruiti su prestiti alle PMI con garanzie reali: foreste in Lettonia, aziende agricole baltiche, finanziamenti a PMI europee.

I rendimenti dichiarati sono tra i più alti del gruppo, dall'11% al 16,5%, con un ingresso da 10€ e nessuna commissione. Il prodotto Debitum Flow rende l'8% e permette il ritiro su richiesta, utile per chi vuole liquidità.

Il punto da conoscere è la concentrazione: una quota molto alta del portafoglio (circa l'86% ad aprile 2026, secondo le analisi indipendenti) fa capo a un unico fondo forestale lettone. La diversificazione dentro Debitum è quindi limitata, anche se le garanzie sono reali.

Bondora è una delle piattaforme più longeve d'Europa, attiva dal 2008 in Estonia. Il prodotto principale, Go & Grow, è un portafoglio automatico di prestiti al consumo con un rendimento obiettivo fino al 6% e la possibilità di prelevare in qualsiasi momento.

È la scelta per chi vuole semplicità: si parte da 1€, non c'è nulla da selezionare e gli interessi maturano ogni giorno. Il rovescio della medaglia è il rendimento, più basso delle altre piattaforme in classifica, e l'assenza di una vera protezione del capitale.

I prelievi sono su richiesta ma Bondora si riserva di limitarli in caso di forte domanda, come accaduto nel 2020. Non è un conto deposito.

EvenFi è nata a Bergamo nel 2018 come Criptalia e oggi opera con licenza europea ECSP rilasciata dall'autorità spagnola. Finanzia PMI con prestiti bullet o ammortizzati, con ingresso da 20€ e un mercato secondario.

I rendimenti dichiarati, tra l'8% e il 12%, vanno letti insieme ai dati sui rimborsi: le statistiche aggregate indicano oltre un progetto su quattro in ritardo e una quota significativa di capitale in insolvenza. È la piattaforma della classifica dove la selezione dei progetti pesa di più.

Sul fronte fiscale EvenFi applica una ritenuta del 26% a titolo d'acconto, ma non è sostituto d'imposta a titolo definitivo: i proventi vanno riportati in dichiarazione.

Ener2Crowd è la piattaforma italiana del crowdfunding energetico: finanzia impianti fotovoltaici, efficienza energetica e progetti di transizione ecologica proposti da imprese e comunità. È vigilata da CONSOB e Banca d'Italia.

I rendimenti sono tra il 6% e il 10%, con ingresso da 100€ e durate anche lunghe, fino a 7 anni. Non c'è mercato secondario: il capitale resta impegnato fino alla scadenza.

Maclear è una piattaforma svizzera nata nel 2023 che promette rendimenti tra il 13% e il 16,5% su prestiti alle PMI, con bonus di benvenuto e programmi fedeltà. È molto cercata in Italia e per questo la trattiamo.

La sede svizzera non va confusa con una vigilanza bancaria: Maclear è iscritta a un organismo di autoregolamentazione antiriciclaggio, che controlla i servizi di pagamento, non la qualità del credito né la solidità della piattaforma. I prestiti finanziati sono in gran parte in Europa orientale.

Il meccanismo è quello del crowdfunding: più investitori uniscono piccole somme per finanziare un prestito. Quando il progetto raggiunge l'importo richiesto, il denaro viene erogato e tu inizi a ricevere interessi e quote di capitale secondo il piano di rimborso.

In pratica:

• Apri un conto sulla piattaforma e lo alimenti con un bonifico
• Scegli i prestiti uno per uno oppure attivi l'auto-invest con i tuoi criteri
• Incassi gli interessi con cadenza mensile, trimestrale o a scadenza
• Recuperi il capitale a fine prestito, oppure prima se c'è un mercato secondario

Il tasso che ottieni è proporzionale al rischio del richiedente: più alto è il tasso, più alta è la probabilità che il prestito finisca in ritardo o in default.

I rendimenti dichiarati in questa classifica vanno dal 6% al 16,5%. Il rendimento netto che ti resta in tasca è più basso, per tre motivi:

• Ritardi e default riducono gli interessi incassati, in alcuni casi anche il capitale
• Il capitale non investito, in attesa di prestiti, non rende nulla
• Le tasse: 26% sulle piattaforme italiane, aliquota IRPEF sulle estere

Un riferimento onesto: le piattaforme con storico lungo e dati pubblici dichiarano rendimenti netti storici intorno all'8-9% (Mintos 8,8% dal 2015). Sopra il 12% stai comprando rischio, non rendimento garantito.

Rispetto ai migliori conti deposito, che oggi rendono fino al 4% lordo con capitale garantito, il P2P lending paga un premio per il rischio che corri. Ha senso come quota marginale di un portafoglio diversificato, non come alternativa al conto deposito.

I rischi principali sono quattro:

• Rischio di credito: il richiedente non rimborsa. Le garanzie di riacquisto (buyback) valgono solo se chi le offre resta solvibile
• Rischio piattaforma: la società fallisce o gestisce male i fondi. Solo le piattaforme MiFID (Mintos, Debitum) hanno un sistema di indennizzo, fino a 20.000€
• Rischio di liquidità: senza mercato secondario il capitale resta bloccato fino a scadenza, e anche con il secondario devi trovare un acquirente
• Rischio di concentrazione: pochi originator o un solo settore (foreste, PMI dell'est Europa) possono pesare su tutto il portafoglio

Per ridurli: diversifica tra piattaforme e tra prestiti, preferisci le piattaforme con licenza e bilanci pubblicati, leggi le statistiche sui ritardi prima dei rendimenti promessi.

Un esempio concreto, non un consiglio personalizzato: è come dividerei 1.000€ di P2P oggi, con i criteri di questa classifica. La quota P2P, a sua volta, non supererebbe il 5-10% del mio portafoglio complessivo.

Il risultato è un 60% su piattaforme MiFID, un 20% di rendimento alto con licenza ECSP, un 10% di liquidità e un 10% di impatto. Se i rendimenti netti si avvicinano all'8-9% storico di Mintos, sono soddisfatto: chi ti promette di più su 1.000€ sta vendendo rischio.

La tassazione dipende da dove ha sede la piattaforma e da come è autorizzata. Ci sono tre casi.

Piattaforme italiane autorizzate come istituti di pagamento (per esempio Prestiamoci e Smartika): applicano una ritenuta del 26% a titolo d'imposta. Non devi dichiarare nulla.

Piattaforme ECSP che operano in Italia tramite un istituto di pagamento terzo (EvenFi ed Ener2Crowd, entrambe via Lemonway): applicano il 26% solo a titolo d'acconto. I proventi vanno in dichiarazione dei redditi e la ritenuta viene scomputata.

Piattaforme estere (Mintos, Debitum, Afranga, Bondora, Maclear): nessuna ritenuta italiana. Gli interessi lordi vanno nel quadro RL della dichiarazione e sono tassati con le aliquote IRPEF progressive (dal 23% al 43%). Va compilato anche il quadro RW per il monitoraggio fiscale, mentre l'IVAFE non è dovuta (risoluzione 56/E/2020 dell'Agenzia delle Entrate). Le ritenute estere, come il 5% lettone, si recuperano come credito d'imposta.

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