- ✓Nato dalla partnership tra Saxo Bank e Banca Generali
- ✓Alla fiscalità ci pensa BG Saxo con l'amministrato
- ✓PAC automatici (AutoInvest) a zero commissioni
- ✓Autorizzata e vigilata da CONSOB e Banca d’Italia
- ✓Spread tra i più bassi in assoluto sul Forex
- ✓1.000 CFD disponibili tra 7 asset class
- ✓MT4, MT5 e ActivTrader come piattaforme supportate
- ✓Servizio clienti in italiano altamente qualificato
- ✓Conto Trading a canone zero e commissioni ridotte
- ✓Investi su azioni, ETF, obbligazioni, derivati e certificati
- ✓Perfetto per racchiudere in un unico conto servizi di banking e trading
- ✓800+ ETF in promozione senza commissioni
Sono diversi gli elementi che un investitore deve tenere in considerazione nella scelta del broker con cui svolgere attività di trading online.
Alcuni broker si distinguono per una piattaforma di trading semplice e intuitiva, altri per una struttura di costi e commissioni particolarmente competitiva o per una vasta offerta di prodotti finanziari disponibili alla negoziazione. Qualcuno di essi, infine, riesce a costruire il proprio vantaggio competitivo su un elemento di assoluta innovazione (è il caso di eToro, pioniere del Social Trading).
Al netto di tutto questo, scegliere con quale broker investire i propri capitali rimane una decisione soggettiva, basata sulle priorità definite da ciascun trader.
In questa recensione, ci concentreremo su uno dei tanti fattori da considerare nell’analisi dei broker presenti sul mercato: la fiscalità. In particolare, analizzeremo i migliori broker italiani con la premessa che, avendo sede nel nostro Paese, possono operare in regime amministrato e agiscono, pertanto, da sostituto d’imposta.
Nota: l’unico vantaggio davvero incontestabile nell’investire con un broker italiano è, appunto, il regime fiscale in cui opera. Altri broker esteri potrebbero risultare più interessanti per offerta di prodotti e Borse, piattaforma di trading, leva finanziaria, commissioni e costi, ecc.
Regime amministrato vs Regime dichiarativo
Prima di analizzare i migliori broker italiani, è bene spiegare nel dettaglio la differenza tra regime amministrato e regime dichiarativo, in modo da comprendere perché la gestione fiscale è un elemento che l’investitore non deve sottovalutare.
Con il regime del risparmio amministrato, l’utente che svolge attività di trading online con una banca o un broker ha la possibilità affidare la gestione totale della fiscalità all’intermediario finanziario con cui opera.
L’intermediario, come detto, agirà pertanto da sostituto d’imposta. La banca o il broker avrà dunque l’onere di effettuare il calcolo, la dichiarazione e il versamento delle imposte previste per i profitti generati dal cliente tramite le sue attività di trading.
Con il regime dichiarativo, invece, spetta all’investitore stesso l’incombenza di occuparsi del pagamento delle imposte derivanti dagli investimenti con il trading online.
Sarà lui a dover effettuare tutti i calcoli del caso, a meno che non decida (saggiamente, al fine di ridurre il margine di errore nonché conseguenti pagamenti di penali) di affidarsi a un commercialista.
In linea generale, dunque, il regime amministrato sembra risultare più conveniente rispetto a quello dichiarativo, in quanto permette all’investitore di godere di una certa tranquillità rispetto a obblighi e responsabilità legate al pagamento delle imposte.
Nonostante ciò, il regime dichiarativo porta con sé diversi vantaggi economici.
Ne citiamo alcuni:
- Nella maggior parte dei casi, i broker che operano in regime dichiarativo presentano commissioni di trading inferiori rispetto a quelle proposte dai broker che operano in regime amministrato
- I broker esteri presentano spesso un’offerta di prodotti finanziari più vasta rispetto a quelli di casa nostra
- Con il regime amministrato, i profitti vengono tassati subito (dal broker sostituto d’imposta); con il regime dichiarativo, invece, le tasse si pagano entro l’anno successivo. In questo caso, pertanto, il trader potrà godere di una maggiore liquidità di breve periodo (e dunque di più leva finanziaria disponibile).
- Spesso i broker esteri forniscono un fac-simile della modulistica fiscale pre-compilata, in modo da agevolare notevolmente l’adempimento degli obblighi fiscali in capo al cliente. Questa è una soluzione fin qui molto apprezzata dai clienti di DEGIRO, iBroker e Trade Republic
Al netto di tutto questo, se la priorità dell’utente è quella di evitare l’ansia legata all’espletamento delle obbligazioni fiscali, il regime amministrato rimarrà la scelta migliore.
Per un ulteriore approfondimento su regime amministrato e dichiarativo, vi invitiamo a consultare la guida su trading online e fiscalità realizzata da QualeBroker.com
I migliori broker italiani
Passiamo dunque all’analisi dei migliori broker italiani, proposti per quei trader che ricercano prima di tutto un broker che si occupi al posto loro del pagamento delle imposte sui profitti generati.
Ne abbiamo selezionati quattro
Salta alla scheda che ti interessa
La metodologia usata
Tra tutti gli intermediari sostituti d’imposta, abbiamo selezionato questi quattro perché sono quelli che hanno ottenuto i punteggi più alti per le seguenti categorie:
- Sicurezza
- Commissioni e costi
- Piattaforme di trading e app mobile
- Opportunità di trading
- Assistenza Clienti
- Didattica e formazione
Di seguito, vi proponiamo una breve analisi dei broker selezionati, con informazioni sui servizi proposti e le caratteristiche principali.
BG Saxo: per accedere a oltre 50.000 asset sui principali mercati
5.0Deposito minimo: 0€
Conto demo:
Commissioni:
Piattaforme:
Promozione: fino a 300€ di Trading Bonus acquistando ETF di iShares, WisdomTree, Xtrackers e 21shares.
Ideale per: investitori e trader principianti ed esperti che cercano accesso globale ai mercati (Azioni, ETF, Obbligazioni, Derivati) su piattaforme professionali.
Pro:
- Commissioni fisse a partire da 1$
- Offre il Regime Amministrato
Contro:
- Non è possibile collegare software di trading esterni
BG Saxo è un broker online italiano nato dalla collaborazione tra Saxo Bank e Banca Generali. Offre accesso a oltre 50.000 strumenti finanziari su borse europee, americane e asiatiche.
Tra gli strumenti disponibili ci sono azioni, ETF, futures, opzioni, obbligazioni e CFD, consentendo agli investitori di costruire portafogli diversificati.
Le commissioni di BG Saxo sono tra le più basse per il mercato italiano, con tariffe fisse per operazioni sotto i 50.000€; in particolare, le azioni USA hanno una commissione fissa di 1€ ad eseguito, mentre le azioni italiane prevedono 2€ ad eseguito.
La piattaforma di BG Saxo è intuitiva e versatile, adatta sia a investitori alle prime armi sia a trader più esperti, con accesso a strumenti avanzati di analisi e gestione del rischio. Il broker opera in regime amministrato, semplificando la gestione fiscale delle operazioni per i clienti italiani.
Inizia ad investire o prova il conto virtuale di BG Saxo
ActivTrades: per fare trading sul Forex e sui CFD
5.0Deposito minimo: 0,01€
Conto demo:
Commissioni:
Piattaforme:
Promozione: nessuna promo in corso.
Ideale per: il trader, sia principiante che avanzato, alla ricerca di una piattaforma completa che permetta di fare trading speculativo attraverso i CFD, sul Forex, Indici, Materie Prime ecc.
Pro:
- Conto di trading assicurato fino a £1.000.000
- Piattaforme adatte per tutti i tipi di trader
Contro:
- Assenza di un sistema di protezione contro lo slippage
Al secondo posto nella classifica dei migliori broker italiani si trova ActivTrades, un pioniere internazionale del trading online.
Con sede centrale a Londra, grazie all’ufficio italiano nel centro di Milano e l’iscrizione regolare alla CONSOB, ActivTrades può operare nel mercato italiano da sostituto d’imposta.
Con ActivTrades è possibile fare trading esclusivamente tramite i CFD: sul mercato Forex (oltre 50 coppie valutarie negoziabili), indici (incluso il FTSE MIB), materie prime (12 commodities disponibili), azioni (oltre 500 titoli azionari quotati nelle Borse europee e americane) nonché sui principali ETF globali.
ActivTrades propone un’unica struttura commissionale per tutti i clienti, comprendente dunque anche i medesimi tassi swap e spread.
Ad eccezione dei CFD su azioni, ActivTrades non applica commissioni sulle transazioni, il cui costo viene caricato esclusivamente sul bid-ask spread.
Ottima l’offerta di piattaforme di trading: dalla ActivTrader, piattaforma web proprietaria pratica e intuitiva, a MT4 e MT5, piattaforme desktop pensate per trader più avanzati, che offrono strumenti più complessi per l’analisi e il trading automatico.
Tutte e tre le piattaforme menzionate sono disponibili su app mobile per fare trading direttamente via smartphone o tablet.
ActivTrades risulta molto attivo nel campo della formazione: il broker offre ai propri clienti contenuti gratuiti quali webinar, video tutorial, sessioni di live trading con trader professionisti, seminari ecc.
Concludiamo con una nota positiva sul Servizio Clienti del broker, che si presenta molto puntuale ed efficiente. È possibile contattare l’assistenza tramite live chat, email e telefono. Inoltre, è disponibile una sezione delle FAQ con domande frequenti su diverse aree tematiche, dall’apertura di un conto ai metodi di pagamento.
Infine, gli utenti possono accedere anche a un Glossario che raccoglie i vocaboli più utilizzati con ActivTrades.
Inizia ad investire o prova il conto virtuale di Activtrades
Il 72% di investitori privati incorre in perdite quando investe in CFD con questo fornitore Dovresti considerare se puoi permetterti l’elevato rischio di perdere denaro.
Fineco: investi su azioni, ETF e derivati, sia italiani che esteri
5.0Deposito minimo: 0,01€
Conto demo:
Commissioni:
Piattaforme:
Promozione: 100 ordini gratis per chi apre un conto usando il codice promo OM100SQ. Canone zero + condizioni agevolate per fare trading per gli under 30.
Ideale per: gli under 30 e per chi vuole investire tramite una banca online conveniente e con servizi evoluti.
Pro:
- Gruppo bancario solido e quotato in Borsa
- Ideale per riunire in un unico conto servizi bancari e di trading
- Canone zero + condizioni di trading agevolate per gli under 30
Contro:
- Commissioni non convenienti per i traders poco attivi o che operano con bassi capitali
Fineco Bank è una delle principali banche presenti in Italia, con oltre 1,5 milioni di clienti e oltre 8 miliardi di euro di raccolta netta (dati aggiornati al 30 novembre 2023). Questi numeri rendono Fineco una delle realtà bancarie più solide e affidabili.
Trattandosi di una banca, Fineco aderisce al Fondo Interbancario di Tutela dei Depositi, sistema che prevede una copertura in caso di fallimento dell’intermediario fino a un massimo di 100.000€ per ogni cliente.
Con la duplice funzione di istituto di credito e di prestatore di servizi di trading online, Fineco Bank rappresenta un’ottima soluzione per gli investitori che vogliono beneficiare di servizi bancari e di investimento all'interno di in un unico conto.
Fineco, infatti, offre sia i classici servizi bancari quali carte di credito e di debito, conto corrente, finanziamenti ecc. ma anche due piattaforme di trading online proprietarie:PowerDesk e FinecoX.
Sulle piattaforme Fineco è possibile investire in azioni quotate su un totale di 26 Borse, nonché in CFD, ETF, Fondi d'investimento, opzioni, futures, obbligazioni e certificati.
Fineco offre 2 tipi di conto: il Conto Standard e il Conto Trading. Se con il Conto Standard potrai beneficiare di tutti i servizi di conto corrente e di investimento, con il Conto Trading avrai un conto più snello e con commissioni variabili che potrebbero risultare più convenienti per i piccoli investitori.
Per quanto riguarda gli investimenti in ETF, una soluzione interessante per gli investimenti automatici è il Piano Replay, ovvero un un Piano di accumulo del capitale (PAC) con importi fissi ridotti rispetto alle normali tariffe previste per gli altri tipi di investimento.
Ottimi i materiali didattici disponibili sul sito web della banca, molto utili per quei trader che si avvicinano per la prima volta al mondo degli investimenti online.
Da migliorare, invece, il Servizio Clienti, la cui assistenza presenta delle lacune.
Inizia ad investire con la banca online più utilizzata in Italia per il trading online
Directa: ideale per i piccoli investitori
5.0Deposito minimo: 0,01€
Conto demo:
Commissioni:
Piattaforme:
Promozione: nessuna promozione in corso.
Ideale per: chi vuole investire in borsa anche con bassi importi e in un ambiente di trading intuitivo
Pro:
- Struttura commissionale adatta per ogni tipo di investitore
- Ampia scelta di piattaforme da utilizzare, sia proprietarie che esterne
Contro:
- Offerta limitata di mercati esteri su cui operare
Directa Sim è un broker Made in Italy con quartier generale a Torino.
Directa è un broker che permette l'accesso diretto a 32 mercati, sia italiani che esteri. Gli asset negoziabili sono azioni, ETF (anche tramite Piani di accumulo), obbligazioni, fondi, certificati, CFD, futures e opzioni.
Directa aderisce al Fondo Nazionale di Garanzia italiano, che assicura ogni cliente Directa fino ad un massimale di 20.000€ (per le banche come Fineco il massimale è di 100.000€).
La struttura commissionale per i mercati italiani è tra le migliori in circolazione. Potrai infatti optare tra un profilo semplice (commissioni fisse), variabile (commissioni variabili) o dinamico (commissioni digressive).
Un po’ meno convenienti sono invece le commissioni per i mercati europei e americani.
Non sono previsti costi di tenuta conto o per l’utilizzo delle piattaforme proprietarie.
L'apertura del conto avviene interamente online: da quando viene avviata la procedura di registrazione dal sito web di Directa, nel giro di 1-2 giorni il conto di trading è attivo e si può iniziare ad operare.
Il Servizio Clienti è rapido e professionale, oltre che ad essere disponibile 24 ore su 24 dal lunedì al venerdì e fino alle 13:00 il sabato. Tuttavia non viene offerta assistenza via chat, pertanto i tempi di attesa sono in media più lunghi rispetto a chi offre supporto tramite suddetto canale.
Il materiale didattico conta numerosi corsi, video tutorial e webinar disponibili sul sito web.
