5.0- Negoziabili 2.800 CFD di 7 asset class
- Autorizzato e regolato dalla CySEC e dalla CONSOB in Italia
- Conto demo con denaro virtuale per fare pratica
- Piattaforma web e mobile app entrambi intuitive e user-friendly
Plus500 permette di fare trading sui CFD di asset come indici, materie prime, forex ecc. Le condizioni di trading sono vantaggiose e le piattaforme all'avanguardia.
L'82% di investitori privati incorre in perdite quando investe in CFD con questo fornitore Dovresti considerare se puoi permetterti l’elevato rischio di perdere denaro.
5.0- Broker CFD che agisce da sostituto d'imposta
- 6 asset class negoziabili sulla piattaforma tramite CFD
- Microlotti disponibili per la negoziazione
- Commissioni e spread competitivi
ActivTrades è un broker online che permette di fare trading sul Forex e sui CFD. Avendo sede in Italia può agire per i suoi clienti italiani da sostituto d'imposta.
Il 66% di investitori privati incorre in perdite quando investe in CFD con questo fornitore Dovresti considerare se puoi permetterti l’elevato rischio di perdere denaro.
5.0- Spread sui CFD tra i più bassi in circolazione
- 50 CFD su criptovalute negoziabili sulla piattaforma
- Conto demo con denaro virtuale
- Materiale didattico sul sito per imparare a investire da zero
XTB permette di investire sia in azioni/ETF reali che CFD. Si possono iniziare a investire cifre a partire da 10€ e si può fare pratica con il conto demo.
Il 78% di investitori privati incorre in perdite quando investe in CFD con questo fornitore Dovresti considerare se puoi permetterti l’elevato rischio di perdere denaro.
5.0- Copy trading per copiare i portafogli dei Popular Investors
- Piattaforma semplice da usare anche per chi non ha esperienza
- Ordine minimo di $10 per aprire una posizione in CFD
- Deposito minimo di $100
eToro è un broker CFD ideale per i principianti grazie alla funzionalità copy trading e alla piattaforma e app entrambi semplici da usare per chiunque.
Il 51% di investitori privati incorre in perdite quando investe in CFD con questo fornitore Dovresti considerare se puoi permetterti l’elevato rischio di perdere denaro.
I CFD sono dei contratti finanziari che permettono di investire in differenti asset, come azioni, obbligazioni, valute, materie prime, indici azionari. Essendo i CFD dei veri e propri strumenti derivati, permettono di investire negli andamenti e performance di un’attività cosiddetta “sottostante” senza dover comprare direttamente l’asset.
In questa recensione ti spiegheremo nel dettaglio cosa sono i CFD, il loro funzionamento, i mercati su cui è possibile investire tramite questi specifici strumenti derivati e come utilizzare la leva finanziaria.
Infine, scoprirai quali sono i migliori broker online presenti sul mercato con cui svolgere attività di CFD trading.
Cosa sono i CFD (e come funzionano)
Acronimo di “Contract for Difference”, i CFD sono strumenti finanziari che permettono di speculare sulla differenza di prezzo di un asset sottostante.
Essendo uno strumento derivato, il CFD trading non prevede lo scambio fisico dello strumento finanziario. Si tratta piuttosto di un’operazione in cui due parti si scambiano denaro in relazione all’andamento del valore del sottostante, dall’apertura alla chiusura dell’operazione.
I CFD permettono di investire sia nei mercati rialzisti che in quelli ribassisti. Nel caso di mercato rialzista, aprirai una posizione long per guadagnare sul rialzo del prezzo del sottostante.
Nel caso di mercato ribassista, aprirai una posizione short per guadagnare sull’andamento negativo del prezzo dell’attività sottostante.
I CFD vengono scambiati nei cosiddetti mercati “Over the Counter” (OTC).
I mercati OTC indicano quei mercati in cui i contratti finanziari stipulati e le relative negoziazioni avvengono al di fuori dei mercati borsistici ufficiali (ad esempio su Borsa Italiana).
Fare CFD trading con leva finanziaria
Una caratteristica dei CFD è che permettono ai traders di investire sfruttando la leva finanziaria. Possiamo definire la leva finanziaria come una sorta di “moltiplicatore di capitale”, ovvero uno strumento che permette di avere un'esposizione maggiore rispetto al capitale investito.
Facciamo un esempio: ho un capitale di 100€ e voglio investire, tramite CFD, in titoli azionari con leva finanziaria pari a 1:10. Grazie all'effetto leva, con un importo di 100€ avrò un'esposizione sulle azioni per un valore totale di 1.000€ (poiché 100€ x 10 = 1.000€).
Correlato alla leva finanziaria vi è un altro concetto molto importante: il margine.
Il margine rappresenta il capitale richiesto per aprire una posizione ed è pari al capitale nominale diviso la leva finanziaria.
Per esempio, se si vuole investire in 5.000€ di azioni con leva finanziaria 1:20, il margine richiesto sarà pari a 250€ (5.000€ / 20).
Il margine richiesto è composto dal margine iniziale, ovvero quella parte di margine su cui verranno generati i profitti e le perdite, e il margine di mantenimento, ovvero la parte di margine necessaria a mantenere la posizione aperta.
Solitamente, il margine iniziale e di mantenimento hanno un peso specifico del 50% ciascuno. Il margine di mantenimento è molto importante poiché, sulla base di quello, si può attivare la cosiddetta margin call, ovvero un avviso che il broker invia al trader quando il margine di mantenimento, a causa di una posizione in perdita, si avvicina troppo all’equity (dato dalla somma del saldo disponibile sul conto del trader, il margine iniziale e quello di mantenimento).
Prendendo l’esempio precedente, ovvero 5.000€ di azioni con leva finanziaria 1:20, lo scenario sarebbe il seguente:
Saldo disponibile: 50€
Margine iniziale: 125€
Margine di mantenimento: 125€
Equity: 300€
Se l’equity, adesso pari a 300€, dovesse scendere al di sotto del margine di mantenimento a causa di un andamento ribassista del prezzo delle azioni acquistate, si attiverebbe una margin call.
In questo caso, il trader potrebbe decidere:
di mantenere aperta la posizione (che verrà comunque chiusa dal broker nel caso in cui il prezzo dovesse continuare a scendere)
chiuderla autonomamente
aggiungere dell’altro capitale per aumentare l’equity.
Attenzione: dato che la leva aumenta l’esposizione finanziaria dell’investimento, essa può moltiplicare i guadagni, ma anche le perdite.
Per questo motivo, la normativa dell’Unione Europea in materia di regolamentazione del mercato dei capitali prevede per il trading di CFD una leva finanziaria per gli investitori retail (la tipologia di investitori che gode di maggiori tutele da parte del legislatore) pari a un massimo di 30x.
I pro e i contro dei CFD
Dopo aver spiegato cosa sono i CFD e come permettono di investire tramite leva finanziaria, analizziamo adesso i pro e i contro di questi particolari strumenti.
Quali sono i vantaggi dei CFD? Per aiutare l’utente a valutare bene perché dovrebbe investire con i CFD, proponiamo un confronto tra i CFD e i futures, altri strumenti derivati che permettono di investire tramite leva.
Similarmente ai CFD, i futures sono contratti finanziari che permettono a due controparti di scambiare un asset sottostante ma a un prezzo futuro prestabilito.
| CFD | Futures | |
|---|---|---|
| Tipologia | Strumenti derivati | Strumenti derivati |
| Mercati | Mercati OTC (non regolamentati) | Mercati regolamentati |
| Asset negoziabili | Azioni, indici, valute, obbligazioni, criptovalute, materie prime, | Azioni, indici azionari, valute, obbligazioni, materie prime |
| Dimensione contratti | Contenuti, dunque accessibili anche a chi ha capitali modesti | Molto elevate, pertanto non accessibili a tutti |
| Costi | Costi contenuti, incorporati nello spread | Molto elevate, pertanto non accessibili a tutti |
| Difficoltà | Bassa: i CFD possono essere scambiati con facilità | Elevata: i futures sono strumenti complessi |
I CFD rappresentano la scelta migliore per gli investitori retail con moderati livelli di capitale nonché di limitate conoscenze ed esperienze finanziarie.
Inoltre, rispetto ai futures, i CFD non prevedono quasi mai commissioni di negoziazione sulle operazioni di compravendita, ma soltanto lo spread da pagare al broker a cui ci si è rivolti per il CFD trading.
Ecco i top 5 broker per fare trading sui CFD:
Plus500: fai trading sui CFD con un'app mobile intuitiva
5.0Tipo di intermediario: Market Maker
Deposito minimo: 100€
Conto demo:
Commissioni:
Piattaforme:
Ideale per: i traders esperti alla ricerca di una piattaforma solida con esecuzione rapida degli ordini.
Pro:
- Conto demo illimitato con denaro virtuale
- Broker online affidabile e quotato in borsa
- Ampio numero di CFD negoziabili sulla piattaforma
Contro:
- Costi di inattività a partire dal secondo anno se non si utilizza il conto
Plus500 rappresenta per noi la scelta migliore per fare CFD trading. Si tratta di un broker che opera sotto la vigilanza di molteplici autorità finanziarie, tra le quali menzioniamo la FCA (Regno Unito), la CySEC (Cipro) e l’ASIC (Australia).
Sulla piattaforma di trading e la mobile app messe a disposizione da Plus500 è possibile negoziare, tramite CFD, un gran numero di strumenti finanziari. Nello specifico:
Azioni: disponibilità di azioni quotate su 23 mercati globali, tra cui Borsa Italiana
ETF: è possibile scegliere tra più di 90 ETF di emittenti come Vanguard, iShares ecc.
Forex: sono disponibili oltre 72 coppie valutarie tra coppie maggiori, minori ed esotiche
Criptovalute: ventaglio di oltre 10 crypto tra le quali Bitcoin, Ethereum, Cardano ecc.
Materie prime: più di 22 materie prime tra le quali troviamo commodities, energetici e soft commodities
Indici: disponibili più di 37 indici sia europei che extra-europei
Opzioni: numerose opzioni su azioni, materie prime e indici
Plus500 è un broker che non applica commissioni dirette. I costi per le operazioni di trading saranno lo spread, i costi overnight e la conversione di valuta se facciamo operazioni in una valuta diversa da quella del conto.
Con riferimento allo spread applicato da Plus500, in base alle nostre analisi è emerso che il bid-ask spread è tra i migliori in circolazione, soprattutto sugli indici.
L'82% di investitori privati incorre in perdite quando investe in CFD con questo fornitore Dovresti considerare se puoi permetterti l’elevato rischio di perdere denaro.
ActivTrades: fai trading sui CFD in regime amministrato
5.0Tipo di intermediario: Market Maker
Deposito minimo: 0,01€
Conto demo:
Commissioni:
Piattaforme:
Ideale per: fare trading sui CFD con un broker sostituto d'imposta e su piattaforme adatte sia per principianti che professionisti.
Pro:
- Regime amministrato disponibile per i clienti italiani
- Piattaforme adatte sia per i neofiti che gli esperti
- Conto di trading assicurato fino a £1.000.000
Contro:
- Costi di inattività a partire dal secondo anno in caso di mancato utilizzo del conto
ActivTrades è un broker con sede nell’Unione Europea, regolamentato dalla CSSF (Commission de Surveillance du Secteur Financier) del Lussemburgo e dalla SCB delle Bahamas. La succursale ActivTrades in Italia è registrata presso la CONSOB e permette di offrire ai clienti italiani il regime amministrato.
Sono 6 gli asset finanziari su cui è possibile investire tramite CFD sulla piattaforma di trading di ActivTrades:
Forex: oltre 50 coppie valutarie negoziabili, con leva massima 30x
Indici: disponibili sia gli Indici Cash che gli indici Forward dei principali indici mondiali (incluso il FTSE MIB), con leva massima 20x
Materie Prime: disponibili 12 commodities negoziabili a leva massima 10x
Azioni: oltre 500 titoli quotati su borse europee e USA. Leva massima 5x
ETF: disponibili i principali ETF globali. Leva massima 5x.
Criptovalute: disponibili i CFD delle principali criptovalute come Bitcoin e Ethereum. Leva massima 2x
Lato commissioni e spread, ActivTrades prevede commissioni differenti a seconda del tipo di asset:
Forex: spread target tra 0,50 pips (come per EUR/USD) e 2,60 pips per le coppie valutarie principali e tra 5,90 e 27,90 pips per le coppie valutarie esotiche
Materie prime: spread tra i 35 e i 45 pips
Azioni: le commissioni per le azioni europee sono dello 0,05% del controvalore (ad eccezione delle azioni di Londra dove la commissione è dello 0,1%), con un minimo di 1€. Per le azioni USA invece si paga $0,02 per ogni azione comprata/venduta.
Lo spread riflette quello delle quotazioni reali di borsa.
Il 66% di investitori privati incorre in perdite quando investe in CFD con questo fornitore Dovresti considerare se puoi permetterti l’elevato rischio di perdere denaro.
XTB: fai trading sui CFD con una piattaforma evoluta
5.0Tipo di intermediario: Broker ECN
Deposito minimo: 0,01€
Conto demo:
Commissioni:
Piattaforme:
Ideale per: i traders esperti alla ricerca di una piattaforma solida con esecuzione rapida degli ordini.
Pro:
- Piattaforma proprietaria con funzionalità avanzate
- Broker online affidabile e quotato in borsa
- Spread sui CFD ridotti, soprattutto sul Forex
Contro:
- Costi di inattività a partire dal secondo anno se non si utilizza il conto
XTB rappresenta la scelta migliore per svolgere attività di CFD trading.
Si tratta di un broker che opera sotto la vigilanza di diverse autorità finanziarie, tra le quali
la Financial Conduct Authority (FCA) del Regno Unito, la CySEC di Cipro e la KNF della Polonia.
Sulla xStation5, piattaforma di trading proprietaria XTB, è possibile negoziare tramite CFD diversi prodotti finanziari:
- Forex: 48 cross valutari disponibili, con leva finanziaria massima di 30x.
- Indici: 35 indici globali, con leva massima di 20x.
- Materie prime: 21 commodities, con leva massima di 10x.
- Azioni: oltre 3.000 titoli a livello globale, con leva fino a 5x.
- ETF: CFD di circa 300 ETF, con leva fino a 5x.
- Criptovalute: 50 cripto negoziabili, con leva massima di 2x.
Per quanto concerne, infine, le commissioni, con il conto Standard di XTB non si pagano commissioni sui lotti negoziati, mentre lo spread parte da 0,8 pips.
Il 78% di investitori privati incorre in perdite quando investe in CFD con questo fornitore Dovresti considerare se puoi permetterti l’elevato rischio di perdere denaro.
Tickmill: fai trading sui CFD con spread ridotti
5.0Tipo di intermediario: Broker ECN / Market Maker
Deposito minimo: 100€
Conto demo:
Commissioni:
Piattaforme:
Ideale per: fare trading sui CFD sulla MT4/MT5 con gli spread tra i più bassi in circolazione.
Pro:
- Broker online europeo solido e trasparente
- Spread sui CFD tra i più bassi in circolazione
- Apertura del conto rapida e paperless
Contro:
- Leva finanziaria massima 30x per i clienti retail
Tickmill è un broker online che opera nell’Unione Europea, sotto la vigilanza di molteplici autorità finanziarie: la Financial Conduct Authority (Regno Unito), la Federal Financial Supervisory Authority (Germania), lìAutorité de Contrôle Prudentiel et de Résolution (Francia), la Commissione Nazionale per le Società e la Borsa (Italia) e, infine, la Comisión Nacional del Mercado de Valores (Spagna).
Anche Tickmill presenta un variegato portafoglio d’asset su cui investire tramite CFD. Nello specifico:
- Forex: 60 coppie valutarie, leva finanziaria è fino a 30x
- Indici azionari e petrolio:più di 14 indici globali, leva massima di 20x
- Metalli preziosi: oro e argento. La leva è fino a 20x
- Obbligazioni: si ha accesso ai titoli di stato tedeschi, leva è fino a 5x
Lato commissioni, Tickmill presenta una struttura commissionale variabile in base al conto scelto:
- Conto Classic: nessuna commissione e spread variabili a partire da 1,6 pip
- Conto Pro: commissione di € 2 per ogni lotto negoziato e spread a partire da 0 pip
- Conto Vip:commissione fissa di € 1 per ogni lotto negoziato e spread a partire da 0pip
Il 73% di investitori privati incorre in perdite quando investe in CFD con questo fornitore Dovresti considerare se puoi permetterti l’elevato rischio di perdere denaro.
eToro: ideale per i traders alle prime armi
5.0Il 51% dei conti CFD al dettaglio perde denaro
Tipo di intermediario: Market Maker
Deposito minimo: $100
Conto demo:
Commissioni:
Piattaforme:
Ideale per: iniziare a fare trading sui CFD in autonomia, oppure copiando altri traders con il copy trading.
Pro:
- Funzionalità copy trading per copiare i migliori traders di CFD
- Piattaforma e app di trading ideali per chi inizia
- Deposito minimo di $100
Contro:
- Piattaforma di trading non adatta per i traders avanzati
Il celebre broker israeliano eToro opera in Italia tramite una sussidiaria nell’Unione Europea, la eToro (Europe) Ltd. con sede a Cipro. Pertanto, eToro opera nel rispetto della normativa europea a tutela degli investitori, sotto la vigilanza della Cyprus Securities & Exchange Commission (CySEC).
Su eToro è possibile investire in diversi prodotti finanziari, ovvero:
- Azioni: più di 2.700 azioni su 11 borse mondiali
- ETF: disponibili 145 ETF emessi da iShares, Vanguard, PIMCO, SPDR ecc. Leva massima fino a 5x
- Indici: negoziabili 20 indici mondiali tramite CFD. C’è il CFD sul DAX e sul Nasdaq, mentre manca quello sul FTSE MIB italiano. Leva massima fino a 20x
- Forex: negoziabili 47 coppie valutarie tra principali, minori ed esotiche. Leva massima fino a 30x
- Materie prime: negoziabili 26 materie prime tramite CFD, tra cui il petrolio, l’oro e il gas. Leva massima fino a 20x
- Criptovalute: negoziabili 42 cripto tramite CFD tra cui il Bitcoin, Ethereum, Ripple, Litecoin ecc. In aggiunta, con eToro si può fare trading anche sul cross delle Cripto con le valute fiat, le materie prime e le altre criptovalute, come ad esempio BTC/EUR, ETH/EUR, ETH/BTC, GOLD/BTC e tanti altri. Leva massima fino a 2x
Infine, discorso commissioni: il broker israeliano applica uno spread sia in fase di acquisto che di vendita. Sui CFD su criptovalute lo spread è pari all'1%, mentre per le azioni e ETF è dello 0,15%.
Inoltre, nel caso in cui il trader voglia mantenere la posizione aperta per più di un giorno, dovrà considerare anche i costi di rollover.
Il 51% di investitori privati incorre in perdite quando investe in CFD con questo fornitore Dovresti considerare se puoi permetterti l’elevato rischio di perdere denaro.
Conclusioni
Siamo arrivati dunque alla fine della nostra recensione. Abbiamo visto cosa sono i CFD, come funzionano questi particolari strumenti derivati nonché come utilizzare la leva finanziaria, interessante strumento a disposizione dei trader, per fare CFD trading.
Infine, abbiamo avuto una panoramica dei migliori broker con sede nell’Unione Europea che permettono di investire in prodotti finanziari tramite CFD.
I CFD si presentano come gli strumenti derivati più semplici con cui investire a leva, grazie ai costi contenuti e alle modeste quote di capitale richieste per investire. Quest’ultimo punto rende i CFD delle opportunità di investimento accessibili anche ai trader non particolarmente capitalizzati.
Tuttavia, è bene ricordare ancora una volta che investire tramite leva finanziaria aumenta l’esposizione ai rischi, per cui è necessario comprendere esattamente il funzionamento della leva nonché dei CFD per poter investire riducendo al minimo il rischio di perdite di capitale.
82% di clienti CFD perde denaro
Cosa sono i CFDCFD trading I pro e i contro dei CFD Plus500 ActivTrades XTB Tickmill
