Quale broker scegliere: Trade Republic o eToro?
In questa recensione andremo ad affrontare un tema di grande attualità per gli investitori: con quale broker è meglio investire, Trade Republic oppure eToro?
Entrambi sono broker online largamente usati in Italia per i loro bassi costi e per le loro piattaforme di facile utilizzo, anche per chi si è affacciato da poco nel mondo del trading online.
Trade Republic (trovi qui la recensione ufficiale) è un banca online tedesca con una succursale in Italia, nata nel 2015 a Berlino. Parliamo del primo broker in Germania a offrire il trading online a commissioni zero.
Nel giro di pochi anni è riuscito a raccogliere oltre 8 milioni di clienti in Europa.
Trade Republic non si presenta come un tradizionale broker per fare trading online, ma piuttosto come una piattaforma di gestione del risparmio, attualmente una delle più utilizzate nel mercato europeo.
Inoltre, Trade Republic ha recentemente lanciato il conto corrente con IBAN italiano. Il conto è remunerato al tasso della BCE, attualmente pari al 2%.
Con Trade Republic, dunque, oltre a investire potrai usufruire dei servizi di banking tradizionali come i bonifici, i pagamenti con carta e i prelievi dagli ATM.
Dall’altro lato eToro (trovi qui la recensione ufficiale), broker nato nel 2006, è uno degli intermediari pionieri della rivoluzione globale fintech, divenuto celebre principalmente grazie al social trading, una tecnica di investimento che gli ha permesso di generare un vantaggio competitivo nel mercato del trading online. Oggi eToro vanta 20 milioni di clienti in 140 Paesi.
In questa recensione metteremo a confronto l’offerta di Trade Republic con quella di eToro, al fine di aiutarti a comprendere quale piattaforma è più in linea con i tuoi obiettivi ed esigenze di investimento.
Scopri l'offerta di eToro e Trade republic
Il 46% di investitori privati incorre in perdite quando investe in CFD con eToro
Dovresti considerare se puoi permetterti l’elevato rischio di perdere denaro.
❓ Su quali strumenti e mercati si può fare trading con i due broker?
Trade Republic è un broker DMA (Direct Market Access). Cosa vuol dire? Il broker non agisce da controparte nella compravendita di strumenti finanziari, ma garantisce l’invio di ordini di acquisto e vendita direttamente sul book della Borsa.
Il prodotto più “caratteristico” offerto da Trade Republic è sicuramente l’offerta dei Piani di Accumulo: gli utenti del broker tedesco hanno a disposizione 4.000 piani di risparmio differenti (e gratuiti) su azioni ed ETF.
Il broker tedesco, inoltre, permette di investire in maniera manuale su 7.700 titoli azionari e 1.500 ETF sia italiani che internazionali.
Tramite la piattaforma di Trade Republic è possibile accedere alla piattaforma di trading elettronico LS Exchange, gestito dalla Borsa di Amburgo. Dunque con Trade Republic si ha accesso ad un'unica borsa dove vengono negoziate tutte le azioni e gli ETF, sia europee che estere.
Inoltre, è possibile negoziare 50 diverse criptovalute, tra cui Bitcoin, Ethereum e Litecoin.
Con Trade Republic, invece, non è possibile negoziare asset come i CFD, e non è nemmeno possibile operare sui mercati Forex.
eToro, al contrario, è un broker ibrido, ovvero agisce sia da broker DMA che da Market Maker.
Opera come broker DMA quando facciamo trading senza leva su azioni, ETF e criptovalute, per cui possiamo negoziare il sottostante reale.
Se invece utilizziamo la leva finanziaria, eToro agisce da Market Maker, ovvero agisce da controparte e si occupa di fissare il suo prezzo di acquisto e di vendita, offrendo il trading di CFD.
Ecco l’elenco completo degli asset che è possibile negoziare su eToro:
- Azioni: disponibili più di 1.500 azioni su 17 borse mondiali.
- ETF: disponibili 145 ETF emessi da iShares, Vanguard, PIMCO, SPDR ecc.
- Indici: negoziabili 13 indici mondiali tramite CFD. C’è il CFD sul DAX e sul Nasdaq, mentre manca quello sul FTSE MIB italiano.
- Forex: negoziabili 47 coppie valutarie tra principali, minori ed esotiche.
- Materie prime: negoziabili 13 materie prime tramite CFD, tra cui il petrolio, l’oro e il gas.
- Criptovalute: negoziabili 17 cripto tra cui il Bitcoin, Ethereum, Ripple, Litecoin ecc. In aggiunta, con eToro si può fare trading anche sul rapporto delle cripto con le valute fiat, le materie prime e le altre cripto, come ad esempio BTC/EUR, ETH/EUR, ETH/BTC, GOLD/BTC e tanti altri.
Quali prodotti finanziari non sono disponibili alla negoziazione su eToro? Obbligazioni, futures e opzioni.
❓ Dal lato dei costi e delle commissioni conviene di più Trade Republic o eToro?
Come già menzionato, Trade Republic si posiziona sul mercato come una piattaforma di investimento europeo a commissioni zero. In realtà solo i Piani di Accumulo sono a commissioni zero, mentre la compravendita manuale di azioni e ETF prevede una commissione fissa di 1€.
Pertanto, su Trade Republic non sono previsti:
- Costi per la custodia dei titoli
- Costi per l’apertura, il mantenimento e la chiusura di un conto
- Costi di inattività
Gli spread, invece, sono legati allo XETRA, ovvero il mercato telematico della Borsa di Francoforte. Trade Republic, dunque, non allarga gli spread sui prodotti disponibili per la negoziazione.
Lato eToro, il broker offre un account senza costi di tenuta conto o di custodia dei titoli, applicando però un costo per i prelievi di $ 5,00 e se si depositano euro bisogna effettuare una conversione di valuta da EUR a USD. Ciò avviene in caso il conto sia denominato in USD e si voglia depositare euro. Ricordiamo infatti che è ora possibile aprire il conto direttamente in EUR, risparmiando così sulle commissioni di conversione.
Analizzando la struttura commissionale di eToro, vedremo che si tratta di un broker che applica costi nel complesso bassi, esattamente come Trade Republic. Con eToro potremo dunque acquistare e vendere azioni, ETF e cripto reali.
❓ È più sicuro Trade Republic o eToro?
Con sede a Berlino, Trade Republic opera sotto la vigilanza della BaFin, l’autorità tedesca di vigilanza sui mercati finanziari. Inoltre, Trade Republic opera anche sotto la vigilanza della Banca Centrale Tedesca, in quanto è registrato come istituto bancario.
A partire dal 2025, Trade Republic ha ottenuto la licenza bancaria italiana, aprendo una filiale nel nostro Paese.
Di seguito potete trovare l’insieme delle tutele in capo all’investitore previste dalla normativa MiFID II, la direttiva che disciplina i broker che operano nell’Unione Europea:
- Schema di compensazione degli investitori: nel caso di Trade Republic che possiede regolare licenza bancaria, si attiva il fondo interbancario di garanzia, grazie al quale la copertura per ogni cliente arriva fino a 100.000€
- Segregazione dei fondi presso altri istituti: i fondi e gli asset dei clienti sono separati dal capitale del broker e, in caso di default, nessuna parte terza può rivalersi sul capitale dei trader
- Protezione dei conti contro il bilancio negativo: significa che, in caso si verifichino particolari condizioni di mercato che portano il saldo di cassa del conto in negativo, il broker si fa carico di assorbire le eventuali perdite: il conto di trading non andrà mai in negativo
Spostandoci invece su eToro Europe, avendo sede a Cipro, è autorizzata e vigilata dalla Cyprus Securities & Exchange Commission (CySEC) con numero di licenza 109/10, mentre in Italia è iscritta all’albo CONSOB con numero di iscrizione 2830.
Anche eToro, dunque, ha come punto di riferimento normativo la direttiva MIFID 2 ma, al contrario di Trade Republic, eToro non è una banca, per cui lo schema di compensazione degli investitori alla quale aderisce prevede una copertura dell’indennizzo per ogni cliente arriva fino a 20.000€.
❓ Come viene gestita la fiscalità con entrambi?
Trade Republic ha di recente aperto una succursale in Italia e adesso offre il regime amministrato ai suoi clienti italiani. Cosa vuol dire? Se operi con Trade Republic, sarà la banca ad occuparsi della gestione fiscale delle tue attività di investimento: dal calcolo fino alla dichiarazione e versamento delle imposte all’Agenzia delle Entrate.
Per contro, con eToro trova applicazione il regime dichiarativo. Significa che sarai tu a gestire la fiscalità a fine anno e a fare la dichiarazione dei redditi.
Per rendere l’operazione più semplice e “indolore”, potresti decidere di affidarti a un professionista.
Trade Republic vs eToro: opinioni finali
Siamo giunti alla fine del confronto tra Trade Republic ed eToro, entrambi broker moderni che operano nei mercati europei tra cui l'Italia.
Come detto, Trade Republic risulta particolarmente adatto per quegli investitori che vogliono far crescere i propri risparmi nel tempo, i quali possono contare su un’interessante offerta di piani di risparmio messa a disposizione dal broker tedesco.
eToro, al contrario, rappresenta un’ottima scelta per quei traders con obiettivi di speculazione finanziaria di breve-medio periodo. Rispetto al broker tedesco, infatti, eToro permette di fare trading di CFD dato che, oltre ad agire da broker DMA, opera anche come broker Market Maker.
Inoltre, su eToro è possibile investire nel mercato Forex, opzione non disponibile su Trade Republic, e l’offerta di criptovalute è più ampia: 17 criptovalute disponibili alla negoziazione, contro le 9 proposte da Trade Republic.
Infine, i trader di eToro hanno a disposizione l’opzione social trading, grazie al quale avranno la possibilità di copiare le strategie di investimento dei migliori trader presenti sulla piattaforma.
Se invece sei maggiormente interessato al mercato azionario, l’offerta di Trade Republic risulterà essere più soddisfacente: 7.700 titoli azionari disponibili alla negoziazione contro i 1.500 presenti sulla piattaforma di eToro.
Hai deciso chi tra Trade Republic e eToro risponde al meglio alle tue esigenze di investimento?
Bene! Usa uno dei due pulsanti in basso per aprire in pochi minuti un conto online gratis con eToro oppure con Trade republic.
Informativa sul rischio:
* eToro è una piattaforma multi-asset che offre il trading sia in azioni che in criptovalute e in CFD.
* I CFD sono strumenti complessi e presentano un rischio elevato di perdere denaro rapidamente a causa della leva finanziaria. Il 46% dei conti degli investitori retail perde denaro negoziando CFD con questo fornitore. È necessario sapere come funzionano i CFD e se ci si può permettere di perdere i propri soldi.
* Questa comunicazione è destinata esclusivamente a scopi informativi ed educativi e non deve essere considerata come una consulenza o una raccomandazione di investimento. I risultati passati non sono un'indicazione dei risultati futuri.
* Il Copy Trading non costituisce una consulenza sugli investimenti. Il valore dei vostri investimenti può salire o scendere. Il vostro capitale è a rischio.
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