DEGIRO vs Directa: qual è il migliore?

18 Gennaio 2024
DEGIRO vs Directa

Quale broker scegliere: DEGIRO o Directa?

In base alla metodologia di valutazione di QualeBroker, DEGIRO ha ottenuto un punteggio complessivo pari a 89/100. Directa, di contro, si è fermato a 79/100.

Come vediamo, lo scarto di punteggio tra i due broker è rilevante, con DEGIRO che ottiene uno degli score più alti su QualeBroker.

Infatti, molteplici punti di forza di DEGIRO (dall’ampia offerta di asset negoziabili alle basse commissioni di trading) lo rendono uno dei migliori broker online per diverse categorie di investitori, che siano esperti o alle prime armi.

Nonostante ciò, Directa rimane un valido broker online soprattutto per alcuni servizi offerti che vedremo più avanti.

In questo confronto tra DEGIRO e Directa avrai la possibilità di esplorare i punti di forza e debolezza dei due broker e di decidere autonomamente quale piattaforma è più in linea con i tuoi obiettivi di investimento.

❓ Su quali strumenti e mercati si può fare trading con i due broker?

DEGIRO non è un Market Maker (non agisce da controparte nella compravendita di strumenti finanziari) bensì un broker DMA (Accesso Diretto al Mercato), ovvero si limita a consentire l’accesso ai mercati globali per l’immissione di ordini.

❓ Su quali strumenti e mercati si può fare trading con i due broker?

DEGIRO non è un Market Maker (non agisce da controparte nella compravendita di strumenti finanziari) bensì un broker DMA (Accesso Diretto al Mercato), ovvero si limita a consentire l’accesso ai mercati globali per l’immissione di ordini.

DEGIRO permette al cliente di scegliere tra una vastissima gamma di prodotti finanziari, coprendo un totale di oltre 50 mercati disponibili, tra cui America (Nasdaq e NYSE), Europa (Londra, Xetra, Euronext, ecc.), Asia, Giappone, Turchia, Canada e le borse di Hong Kong e Singapore.

Grazie alla copertura delle maggiori borse europee, DEGIRO è considerato uno dei migliori broker per investire in ETF, con la possibilità di negoziare circa 200 ETF a condizioni speciali.

Quali prodotti non è possibile negoziare su DEGIRO? Con DEGIRO non potrai fare trading su:

  • Segmenti AIM (Mercato alternativo del capitale, composto da PMI italiane ad alto potenziale di crescita) e SeDEX (Securities Derivative Exchange, dove vengono scambiati Covered Warrants e Certificates) di Borsa Italiana
  • Gli ETF quotati su Borsa Italiana
  • Le opzioni su azioni sul CME (Chicago Mercantile Exchange, mercato globale di derivati)
  • I mercati obbligazionari italiani MOT-EuroTLX
  • Il forex
  • I CFD a leva

Passando a Directa, anche in questo caso si tratta di un broker DMA.

L’offerta di Directa è notevolmente più contenuta rispetto a quella di DEGIRO. Infatti, il numero totale di mercati disponibili su Directa è pari a 32 (contro i 50 di DEGIRO).

Seppur la piattaforma copra tutti i principali mercati finanziari, su Directa notiamo assenze di rilievo come:

  • Le borse di Londra e Euronext
  • Le opzioni, di cui sono disponibili soltanto quelle su indici e commodities scambiate sull'IDEM e EUREX
  • I mercati esotici (Asia, Hong Kong, ecc.)

Dall’altro lato, Directa offre l’accesso al LMAX, ovvero un mercato autorizzato e regolamentato dalla FCA (l’organismo di regolamentazione finanziaria del Regno Unito) che permette di investire nel Forex e CFD su Indici, commodities e criptovalute.

Con riferimento quindi all'offerta di strumenti e mercati, l'offerta di DEGIRO supera quella di Directa.

DEGIRO - Directa 1:0

 

❓ Con chi conviene costruire un Piano di Accumulo (PAC)?

DEGIRO non offre investimenti automatici. Se vorrai costruire un PAC dovrai effettuare i versamenti e gli acquisti in autonomia tramite la piattaforma.

Directa, al contrario, permette non solo di creare PAC su ETF automatici, ma anche di non addebitare commissioni sugli acquisti periodici degli ETF. 

Gli ETF disponibili per i PAC sono circa 500 di vari emittenti come iShares o Amundi.

Segnaliamo comunque che al momento il miglior broker per la creazione di PAC è Scalable Capital. Questo broker tedesco permette di creare PAC senza costi su oltre 1.900 ETF e l'investimento minimo per ogni PAC è di 1€. 

DEGIRO - Directa 1:1

❓ Su quali strumenti e mercati si può fare trading con i due broker?

DEGIRO non è un Market Maker (non agisce da controparte nella compravendita di strumenti finanziari) bensì un broker DMA (Accesso Diretto al Mercato), ovvero si limita a consentire l’accesso ai mercati globali per l’immissione di ordi

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❓ Dal lato dei costi e delle commissioni conviene di più DEGIRO o Directa?

DEGIRO presenta una struttura commissionale fissa per tutti gli asset negoziabili: azioni, ETF, opzioni, futures, obbligazioni e warrants. Indipendentemente dal controvalore della transazione o dal numero di titoli scambiati, pagherai sempre lo stesso importo.

Nello specifico pagherai:

  • Per le azioni italiane e USA 2,00€ a eseguito
  • Per le rimanenti azioni 4,90€ a eseguito
  • Per gli ETF 3,00€ a eseguito
  • Per gli ETF della Core Selection (circa 200) 1,00€ a eseguito
  • Per le opzioni e futures 0,75€ a lotto/contratto

Con tale struttura commissionale, DEGIRO è un broker molto conveniente sia per gli investitori poco attivi che per chi investe grandi capitali, grazie alle commissioni fisse che risultano accessibili per chiunque.

Passando a Directa, il broker offre tre profili commissionali:

  • Proporzionale: ovvero la commissione è calcolata in percentuale variabile del controvalore negoziato
  • Fisso: con una commissione fissa per ogni eseguito, indipendentemente dagli importi investiti e dal numero di eseguiti
  • Degressivo: con questa formula, più operazioni giornaliere (intraday) vengono effettuate, più basse saranno le commissioni. 

Qualche esempio:

  • Le azioni e gli ETF di Borsa Italiana hanno una commissione che oscilla tra 1,50€ e 18€, a seconda del profilo per cui si opta
  • Le azioni USA hanno una commissione fissa di 9$
  • Le azioni europee hanno una commissione variabile di 0,025% (min. 9,50€)
  • Il future sul FTSE MIB ha una commissione fissa di 6,00€, oppure tra i 2,50€ e i 9,00€ con il profilo degressivo

Al contrario di DEGIRO, dunque, Directa sembra particolarmente conveniente per quei trader che effettuano molte operazioni nell’arco del mese. Directa inoltre permette di scegliere tra vari profili, cosicché potrai individuare l’opzione per te più conveniente.

In generale, comunque, le commissioni su DEGIRO sono sensibilmente più basse rispetto a quelle corrisposte su Directa.

Vediamo qualche esempio, servendoci del comparatore tariffe di QualeBroker:

 

Azioni quotate su Borsa Italiana:

❓ Su quali strumenti e mercati si può fare trading con i due broker?

DEGIRO non è un Market Maker (non agisce da controparte nella compravendita di strumenti finanziari) bensì un broker DMA (Accesso Diretto al Mercato), ovvero si limita a consentire l’accesso ai mercati globali per l’immissione di ordini.

Ipotizzando un’operazione sul mercato azionario italiano con controvalore pari a 2.000€, vediamo come le commissioni pagate su DEGIRO siano sensibilmente più basse rispetto a Directa: €2,00 contro €3,80.

In questo caso le commissioni di DEGIRO sono quasi la metà di quelle di Directa!

Vediamo un altro esempio:


Azioni quotate sulle borse USA:

Qui invece ipotizziamo un acquisto azioni americane con controvalore pari a 2.000€ e con un valore unitario di 100$ per ogni azione.

Possiamo vedere come le commissioni su DEGIRO siano drasticamente più basse rispetto a quelle proposte da Directa.

In questo secondo esempio, le commissioni su DEGIRO sono addirittura di circa il 76% più basse rispetto a quelle che pagheremmo su Directa.

DEGIRO - Directa 2:1

 

❓ È più sicuro DEGIRO o Directa?

DEGIRO è registrato come flatexDEGIRO Bank AG, banca tedesca regolamentata che opera sotto il controllo della BaFin, l’autorità di regolamentazione finanziaria tedesca.
In aggiunta, flatexDEGIRO Bank Dutch, la filiale olandese, rientra nella supervisione diretta della Banca centrale olandese (DNB) e dell’autorità di vigilanza finanziaria dei Paesi Bassi (AFM).

Per ultimo, DEGIRO è anche iscritto al registro CONSOB in Italia con numero 13005353.

Così come previsto dalla legislazione tedesca, il patrimonio dei clienti di DEGIRO è segregato in entità separate e dunque protetto contro l’eventuale insolvenza del broker.

Inoltre, il denaro depositato su un conto DEGIRO presso la flatexDEGIRO Bank AG sarà garantito fino ad un importo di 100.000€ in base al sistema tedesco di garanzia dei depositi (FITD).

Directa è una SIM regolamentata e autorizzata dalla CONSOB a offrire servizi di intermediazione finanziaria, dunque opera nel pieno rispetto delle normative europee e italiane.

Al contrario di DEGIRO, essendo una Società di Intermediazione Mobiliare (SIM) e non una banca, Directa aderisce al Fondo Nazionale di Garanzia che prevede un indennizzo sui fondi depositati fino a 20.000€, al contrario dei 100.000€ garantiti con DEGIRO.

Ad ogni modo, sia DEGIRO che Directa sono autorizzate e regolamentate da due enti regolatori rigidi. Pertanto possiamo ritenere che si equivalgono.

DEGIRO - Directa 3:2

 

❓ A quali tipologie di investitori si rivolgono DEGIRO e Directa?

Abbiamo visto che DEGIRO presenta una scelta di mercati finanziari più ampia rispetto a Directa, con la possibilità di investire in azioni, ETF, obbligazioni, ecc. sia su mercati italiani che soprattutto esteri.
Grazie a commissioni basse (o addirittura quasi nulle, come nel caso dei circa 200 ETF negoziabili a condizioni speciali), DEGIRO è l’ideale sia per neofiti (la piattaforma web e l’app sono molto semplici da utilizzare) che per investitori sofisticati con orizzonte temporale di medio-lungo termine (DEGIRO è un broker “execution-only” e, pertanto, non offre alcun tipo di consulenza al trader).

Directa rappresenta una buona scelta sia per investimenti di lungo termine che, soprattutto, per il trading speculativo, grazie a un sistema di commissioni degressivo che favorisce l’esecuzione di molteplici operazioni intraday.

Lo svantaggio di Directa è, come accennato, il numero limitato di mercati esteri in cui è possibile negoziare strumenti finanziari, con commissioni spesso elevate.

Directa si rivolge a traders più sofisticati anche per via delle piattaforme offerte:

  • DEGIRO offre una piattaforma web e un’app: entrambe sono user-friendly e complete, ma non offrono strumenti avanzati di analisi tecnica e ricerca. Non è inoltre possibile collegare software esterni al conto DEGIRO come Multicharts o ProRealTime

  • Directa offre 4 tipi di piattaforme, sia web che desktop:Normale, Libera, Darwin2, dLite.
    La Normale può essere equiparata alla WebTrader di DEGIRO, mentre la Darwin2 e la dLite permettono di usufruire di strumenti di trading più avanzati.
    Inoltre, è possibile collegare al conto DIRECTA software e piattaforme esterne come Visual Trader e Multicharts.

Dunque, a seconda del proprio profilo, alcuni investitori potrebbero preferire l’utilizzo di DEGIRO, mentre altri potrebbero trovare più appropriato l’uso di Directa.
Se vuoi scoprire quale piattaforma è più adatta alla tua operatività, fai adesso il test per scoprire i broker più allineati al tuo profilo.

DEGIRO - Directa 4:3


Come viene gestita la fiscalità con entrambi?

Come previsto per tutti i broker esteri senza sede in Italia, DEGIRO opera in regime dichiarativo e non può agire come sostituto d’imposta per i clienti italiani.

Directa invece offre il regime amministrato ai suoi clienti fiscalmente residenti in Italia.

Nonostante ciò, la nostra opinione sugli aspetti fiscali di DEGIRO è comunque molto positiva in quanto il broker offre un innovativo servizio di rendicontazione fiscale redatto da uno studio di commercialisti italiani (le cui spese gravano interamente su DEGIRO e pertanto, non è previsto alcun costo lato cliente).

Tale sistema prevede il calcolo di tutti i redditi derivanti dall’attività di trading e la consegna di un fac-simile del Modello Redditi (la modulistica fiscale da inoltrare all’Agenzia delle Entrate) precompilata per ogni cliente.

Rispetto al regime amministrato, tale sistema permette di rimandare all’anno fiscale successivo il pagamento delle imposte sui capital gains (in regime amministrato, infatti, la liquidazione avviene su base giornaliera).

Inoltre, il regime dichiarativo permette di conseguire un minor carico fiscale, versando meno imposte al fisco e permettendo dunque di far risparmiare al trader importi talvolta anche rilevanti.

DEGIRO - Directa 5:3

DEGIRO vs Directa: verdetto finale

Giunti al termine di questo confronto, ci siamo sbilanciati a favore di DEGIRO.

DEGIRO offre una vasta scelta di prodotti finanziari e mercati in cui è possibile operare (ad eccezione delle obbligazioni MOT-EuroTLX, dell'AIM e del SeDEX, disponibili invece su Directa), permettendo al cliente di abbattere i costi legati alle commissioni.
Essendo una banca, DEGIRO prevede una garanzia sui fondi depositati fino a 100.000 euro, contro i 20.000 euro massimi garantiti da Directa.

L’innovativo sistema di rendicontazione fiscale con il regime dichiarativo permette al trader che opera con DEGIRO di subire un minor carico fiscale tramite un potenziale pagamento di imposte più basse di quelle che si pagherebbero in regime amministrato.

Directa rappresenta un’ottima scelta soprattutto per i trader che svolgono operazioni intraday o per quelli che vogliono costruire un PAC automatico su ETF, risparmiando sulle commissioni in modo direttamente proporzionale al numero di eseguiti giornalieri effettuati.

Dall’altro lato, però, le commissioni di Directa sono elevate e i mercati disponibili per la negoziazione di strumenti finanziari si limitano essenzialmente ai soli mercati italiani e americani, con poca scelta di investimenti in opzioni o in mercati esotici.

In conclusione, alla luce dei pro e dei contro analizzati in questo confronto tra DEGIRO e Directa, il nostro giudizio finale è a favore del broker online DEGIRO.

 

Hai deciso chi tra DEGIRO e Directa risponde al meglio alle tue esigenze di investimento? Bene! Se vuoi provare senza impegni il conto DEGIRO, usa il pulsante in basso.

Autore della recensione:

Alfredo de Cristofaro autore
Alfredo de Cristofaro
Founder
Laureato in Economia e Finanza, dopo aver lavorato a lungo presso uno dei principali broker finanziari in Europa, ha deciso di mettere a disposizione degli investitori le conoscenze maturate nel corso degli anni. Su QualeBroker.com si occupa di recensire i broker, assicurandosi che vengano garantiti i più alti standard di sicurezza e trasparenza.
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