Quale broker è il migliore: Trade Republic o DEGIRO?
In questa recensione abbiamo testato le piattaforme di investimento Trade Republic e DEGIRO, confrontandole in dieci categorie. Secondo la nostra metodologia di calcolo, Trade Republic ha realizzato un punteggio aggregato di 88/100; DEGIRO invece 94/100.
Trade Republic è un nuovo broker online tedesco - da pochi anni sbarcato anche in Italia - che vanta di essere stato il primo broker a commissioni zero della Germania.
Dopo essere riuscito a raccogliere oltre 1 milione di clienti nel mercato tedesco, austriaco e francese in soli due anni, Trade Republic arriva in Italia presentandosi, più che come un broker per il trading online, come una piattaforma di gestione del risparmio (attualmente una delle principali nel panorama europeo).
Dall’altro lato DEGIRO, broker con sede ad Amsterdam, si è affermato negli anni grazie a una vasta offerta di prodotti finanziari disponibili alla negoziazione, con commissioni basse (in alcuni casi zero) e un regime fiscale favorevole.
Per tutti questi motivi, DEGIRO è un’opzione scelta sia dagli investitori più esperti che da quelli che muovono i primi passi nel mondo degli investimenti.
Su quali strumenti e mercati si può fare trading con i due broker?
Trade Republic è un broker DMA (Direct Market Access), ovvero non agisce da controparte nella compravendita di strumenti finanziari, ma garantisce l’invio di ordini di acquisto e vendita direttamente sul book della Borsa di riferimento.
Sulla piattaforma di Trade Republic si possono negoziare:
- Azioni
- ETF
- Obbligazioni
- Criptovalute reali
- Prodotti derivati di Société Générale (warrant, knock-out, certificati a leva)
Un prodotto “di punta” dell’offerta di Trade Republic riguarda i piani di accumulo (PAC): gli utenti del broker tedesco hanno a disposizione 4.600 piano di risparmio differenti (e gratuiti) su azioni, criptovalute e ETF. La differenza con i PAC offerti da Scalable Capital è che con quest'ultimo si possono creare piani di risparmio solo su ETF.
Le azioni e gli ETF offerti da Trade Republic (oltre 10.000) sono negoziati sulla Borsa di Amburgo. Qui potremo negoziare i principali titoli italiani, europei e USA.
Le criptovalute disponibili sono oltre 50, tra cui Bitcoin, Ethereum e XRP. Sono negoziabili 24 ore su 24 e sono custodite e protette centralmente.
Con Trade Republic non è possibile invece negoziare asset quali i futures, le opzioni, i CFD e il mercato del Forex.
Così come Trade Republic, anche DEGIRO è un broker DMA, il che garantisce agli investitori l’accesso diretto ai mercati globali per l’immissione degli ordini.
Sulla piattaforma di DEGIRO si possono negoziare:
- Azioni
- ETF
- Obbligazioni
- Futures
- Opzioni
- Fondi di investimento
- Crypto trackers
DEGIRO mette a disposizione dei clienti un’ampia gamma di prodotti finanziari e un totale di 50 mercati (contro l'unico mercato offerto da Trade Republic), tra cui America, Europa, Asia, Giappone, Turchia, Canada, Hong Kong e Singapore.
Proprio grazie all’elevata copertura garantita sui mercati, DEGIRO si rivela uno dei migliori broker per investire in ETF, mettendo inoltre a disposizione degli utenti circa 200 ETF negoziabili a condizioni speciali.
Ecco invece i mercati in cui non è possibile investire con DEGIRO:
- AIM (Mercato alternativo del capitale, composto da PMI italiane ad alto potenziale di crescita) e SeDEX (Securities Derivative Exchange, dove vengono scambiati Covered Warrants e Certificates) di Borsa Italiana
- Le opzioni su azioni sul CME (Chicago Mercantile Exchange, mercato globale di derivati)
- Gli ETF quotati su Borsa Italiana
- I mercati obbligazionari italiani del MOT-EuroTLX
- Il Forex
- CFD
L'offerta di obbligazioni con DEGIRO è comunque buona grazie all'accesso a XETRA e Euronext.
L’offerta di DEGIRO è dunque nel complesso più ampia. Trade Republic offre le principali azioni, ETF e criptovalute ma la copertura non può essere paragonabile a quella di DEGIRO.
DEGIRO 1 – Trade Republic 0
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Sono più convenienti le commissioni di Trade Republic o DEGIRO?
Trade Republic si presenta come una piattaforma di investimento europea a commissioni zero. In realtà, l’unico costo previsto è relativo a una somma forfettaria per costi terzi, pari a 1,00€ (non prevista per i Piani di Accumulo, che rimangono senza commissioni).
Pertanto, su Trade Republic non sono previsti:
- Costi per la custodia dei titoli
- Costi per l’apertura, il mantenimento e la chiusura di un conto
- Costi di inattività
Gli spread, invece, sono legati allo XETRA, ovvero al mercato telematico della Borsa di Francoforte. Trade Republic, dunque, garantisce che gli spread dei prodotti negoziati sulla Borsa di Amburgo sono uguali o inferiori a quelli degli stessi prodotti negoziati su XETRA.
Come già detto, sulla piattaforma di Trade Republic sono disponibili oltre 4.600 Piani di Accumulo senza commissioni su azioni, ETF e criptovalute.
Anche DEGIRO presenta una struttura commissionale fissa per azioni, obbligazioni, ETF, opzioni, futures, warrants, per cui gli investitori pagano le stesse commissioni indipendentemente dai volumi di scambio.
Ecco qualche esempio di commissione applicata da DEGIRO:
- Azioni Borsa Italiana e mercati USA: 2,00€
- Opzioni e futures del mercato IDEM: 0,75€
- ETF: 3,00€
Infine, ricordiamo che su DEGIRO è possibile negoziare circa 200 ETF della Core Selection a condizioni speciali (si pagano 1€ di costi esterni sia in fase di acquisto sia in fase di vendita).
Le commissioni applicate da Trade Republic su azioni e ETF sono, quindi, inferiori a quelle applicate da DEGIRO.
DEGIRO 1 – Trade Republic 1
È più sicuro Trade Republic o DEGIRO?
Avendo sede a Berlino, Trade Republic opera sotto la vigilanza della BaFin, l’autorità tedesca di vigilanza sui mercati finanziari. Inoltre, Trade Republic è registrata in Germania come banca, pertanto opera anche sotto la vigilanza della Banca Centrale Tedesca.
Riportiamo di seguito l’insieme di tutele in capo all’investitore previste dalla normativa MiFID II, la direttiva che disciplina i broker che operano nell’Unione Europea:
- Schema di compensazione degli investitori, Nel caso di Trade Republic, dato che il broker possiede regolare licenza bancaria, è in grado di attivare il fondo interbancario di garanzia (FITD), grazie al quale la copertura dell’indennizzo per ogni cliente arriva fino a 100.000€
- Segregazione dei fondi presso altri istituti: i fondi e gli asset dei clienti sono separati dal capitale del broker e, in caso di default, nessuna parte terza può rivalersi sul capitale dei trader
- Protezione dei conti contro il bilancio negativo: significa che, in caso si verifichino particolari condizioni di mercato che portano il saldo di cassa del conto in negativo, il broker si fa carico di assorbire le eventuali perdite: il conto di trading non andrà mai in negativo
DEGIRO opera sotto la vigilanza dell’AFM (autorità olandese di vigilanza sui mercati finanziari) e della già menzionata BaFin. Anche DEGIRO è registrato come istituto bancario, sia nel Paesi Bassi che in Germania, pertanto opera sotto il controllo delle rispettive banche centrali dei due Paesi.
DEGIRO 2 – Trade Republic 2
A quali tipologie di investitori si rivolgono Trade Republic e DEGIRO?
Trade Republic ha l’obiettivo di “democratizzare la finanza” garantendo l’accesso ai mercati di capitali al numero più elevato possibile di risparmiatori. Per questo motivo, si posiziona come piattaforma di gestione del risparmio, offrendo una vasta gamma di piani di risparmio (PAC) disponibili a quegli investitori che vogliono far crescere i propri risparmi nel tempo.
Pertanto, data anche l’estrema semplicità che caratterizza la piattaforma di Trade Republic, possiamo affermare che il broker tedesco si rivolge principalmente a investitori alle prime armi o comunque a coloro con obiettivi di investimento di medio-lungo periodo, alla ricerca di un broker sicuro, trasparente e capace di garantire facilità di accesso ai mercati finanziari.
In questo, DEGIRO si posiziona in modo simile a Trade Republic: commissioni basse (come nel caso dei circa 200 ETF a 1€ della Core Selection), piattaforma user-friendly e priva di strumenti avanzati.
La principale differenza risiede nell’offerta di prodotti finanziari disponibili alla negoziazione: come accennato, DEGIRO permette di investire su numerosi asset in 50 differenti mercati finanziari, contro i 32 messi a disposizione di Trade Republic.
Riepilogando, Trade Republic si rivolge a giovani investitori intenzionati a investire nel lungo periodo su azioni, ETF e criptovalute.
DEGIRO si rivolge sia ai potenziali clienti di Trade Republic (offrendo in aggiunta le obbligazioni), sia agli investitori che vogliono fare trading speculativo su azioni, futures, opzioni e prodotti a leva.
DEGIRO 3 – Trade Republic 2
Come viene gestita la fiscalità con entrambi?
Trade Republic, avendo aperto una succursale in Italia, può agire da sostituto d’imposta e opera, pertanto, in regime amministrato.
Discorso diverso per DEGIRO, il quale è un broker estero che offre il regime dichiarativo. Cosa vuol dire? Se investi con DEGIRO, spetterà a te la dichiarazione all’Agenzia delle Entrate dei proventi generati dalle attività di trading, pertanto dovrai calcolare e compilare la modulistica fiscaale ogni anno.
DEGIRO, differenziandosi in questo dagli altri broker esteri senza sede in Italia, offre un innovativo servizio di rendicontazione fiscale, redatto da uno studio di commercialisti italiani.
Tale reportistica fiscale consiste sia nel calcolo di tutti i redditi derivanti dall’attività di trading (redditi di capitale, plusvalenze ecc.) sia nella consegna di un fac-simile del MODELLO REDDITI (la modulistica fiscale da inoltrare all’Agenzia delle Entrate), già compilata in ogni singolo campo per ogni cliente.
Ecco i principali vantaggi di tale sistema:
- la possibilità di rimandare all’anno fiscale successivo il pagamento delle imposte sui capital gains (in regime amministrato la liquidazione avviene su base giornaliera).
- la possibilità di gestire in maniera più efficiente e intelligente il proprio portafoglio, riuscendo a conseguire un minor carico fiscale, ossia versando meno imposte al fisco, talvolta anche con importi rilevanti.
Per questi motivi, i vantaggi fiscali offerti da DEGIRO e Trade Republic ai propri clienti hanno contribuito a rendere entrambi i broker altamente competitivi tra i tanti broker online presenti sul mercato.
DEGIRO 4 – Trade Republic 3
Trade Republic vs DEGIRO: verdetto finale
Siamo giunti alla fine del confronto tra Trade Republic e DEGIRO. Sulla base dei vari aspetti analizzati, i due broker online si equivalgono su quasi tutti i fronti. L’unico elemento che pende a favore di DEGIRO è quello relativo all'offerta di prodotti e mercati.
Come detto, DEGIRO offre una scelta di prodotti finanziari e mercati su cui investire più ampia rispetto all’offerta di Trade Republic: 50 mercati su cui è disponibile investire con DEGIRO contro l'unico messo a disposizione da Trade Republic.
Trade Republic offre commissioni e costi più bassi rispetto a DEGIRO sulle singole azioni del mercato europeo (4,90€ di commissioni applicate da DEGIRO, mentre quelle di Trade Republic sono di 1,00€). Anche le azioni italiane e USA sono più convenienti con Trade Republic (1,00€ contro 2,00€).
Trade Republic mette a disposizione circa 4.600 Piani di Accumulo a commissioni zero.
Con DEGIRO è invece possibile investire in circa 200 ETF a condizioni speciali (1,00€ a eseguito invece di 3,00€).
Va notato come negli ultimi anni DEGIRO abbia progressivamente aumentato l’importo delle commissioni applicate sulle transazioni e dei costi del conto (come il tasso di finanziamento e la conversione di valuta).
Un altro pareggio viene dalla sicurezza e trasparenza dato che, poiché sono entrambi registrati come banche, sia Trade Republic che DEGIRO prevedono una garanzia sui fondi depositati fino a 100.000 euro.
In conclusione, il nostro giudizio è complessivamente positivo sia per DEGIRO che per Trade Republic.
DEGIRO tuttavia ottiene un punteggio aggregato più alto grazie ad un'offerta di trading più completa e più strutturata.
I Pro e i Contro di Trade Republic
Pro:
- 3% di interessi sul saldo inutilizzato del conto
- Offre il regime amministrato ai clienti italiani
- Piani di Accumulo automatici sia su azioni che su ETF
- 500 bond negoziabili, anche con acquisti frazionati
Contro:
- Piattaforma web poco funzionale
- Servizio clienti disponibile solo via email
I Pro e i Contro di DEGIRO
Pro:
- Struttura commissionale competitiva
- Ampio accesso ai mercati globali
- Fondi protetti dal FITD fino a 100.000€
- Modulistica fiscale precompilata gratuita ed efficiente
Contro:
- Non offre l'accesso agli ETF di Borsa Italiana, al MOT-EuroTLX e al SeDEX
- Scarsa offerta di contenuti didattici e formativi
In conclusione, il nostro giudizio è complessivamente positivo sia per DEGIRO che per Trade Republic.
DEGIRO tuttavia ottiene un punteggio aggregato più alto grazie ad un'offerta di trading più completa e più strutturata.
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