I migliori broker per fare trading sugli indici

I CFD sono dei contratti finanziari che permettono di investire in differenti asset, come azioni, obbligazioni, valute, materie prime, indici azionari. Essendo i CFD dei veri e propri strumenti derivati, permettono di investire negli andamenti e performance di un’attività cosiddetta “sottostante” senza dover comprare direttamente l’asset.

In questa recensione ti spiegheremo nel dettaglio cosa sono i CFD, il loro funzionamento, i mercati su cui è possibile investire tramite questi specifici strumenti derivati e come utilizzare la leva finanziaria.

Infine, scoprirai quali sono i migliori broker online presenti sul mercato con cui svolgere attività di CFD trading.

Tra gli asset che i traders amano di più negoziare vi sono senza dubbio gli indici.

Iniziamo con la definizione: un indice di mercato è un paniere che racchiude uno specifico numero di titoli che rappresentano dunque un particolare segmento di mercato. 

Il valore dell’indice dipende dal prezzo dei singoli titoli che partecipano alla composizione del paniere.
Gli indici di mercato possono riguardare diversi strumenti finanziari. Esistono infatti gli indici azionari, gli indici obbligazionari, gli indici delle materie prime, ecc.
In questo paragrafo, per semplicità, ci focalizzeremo sulla categoria di indici più “discussa” tra gli investitori: gli indici azionari.
Sulla base della definizione di indici di mercato appena data, possiamo facilmente dedurre che gli indici azionari sono panieri di azioni emessi da società quotate in Borsa.
Ogni Borsa ha tutta una serie di indici azionari, la cui composizione dipende solitamente dal cosiddetto “Market Cap”, ovvero la capitalizzazione di mercato delle aziende.

Cosa si intende per Market Cap? Il valore totale di tutte le azioni dell’azienda, uguale al totale delle azioni in circolazione per il prezzo corrente di mercato della singola azione.

Ecco alcuni esempi di indici azionari:

• Dow Jones: indice di Wall Street, racchiude i titoli azionari delle 30 maggiori aziende quotate sulle Borse americane
• NASDAQ-100: altro indice americano, rappresenta le 100 società non-finanziarie a più alta capitalizzazione quotate sulle Borse statunitensi
• DAX: paniere di titoli emessi dalle 30 maggiori società tedesche. È considerato il più importante indice europeo in termini di influenza sui mercati finanziari internazionali
• CAC 40: indice della Borsa di Parigi, rappresenta le 40 più importanti società transalpine quotate in Borsa
• FTSE MIB: acronimo di “Financial Times Stock Exchange - Milano Indice di Borsa”, è l’indice di Piazza Affari che racchiude i titoli delle 40 società italiani a maggiore capitalizzazione

Abbiamo detto che la composizione degli indici azionari deriva solitamente dalla capitalizzazione delle società quotate in Borsa. Vero, ma non è sempre così. Il Dow Jones, per esempio, tiene conto del prezzo dei titoli azionari che partecipano alla composizione del paniere.
In base dunque al parametro di riferimento utilizzato, possiamo distinguere tre principali tipologie di indici azionari:

• Equally weighted: viene assegnato lo stesso peso a tutti i titoli azionari che compongono il paniere. La capitalizzazione e il prezzo, dunque, non hanno alcuna rilevanza.

• Price weighted: in questi indici, la discriminante è rappresentata dal prezzo. Più il prezzo del titolo è elevato, maggiore sarà il suo peso all’interno del paniere

• Value weighted: gli indici value weighted si basano sulla capitalizzazione di mercato delle società che compongono il paniere. Quello delle capitalizzazioni è la metodologia di composizione di un indice più utilizzata sul mercato.

Curiosità: un indice azionario può essere utilizzato anche per analizzare il “sentiment” di mercato, ovvero le aspettative positive, negative e neutre degli investitori rispetto all’andamento dei prezzi dei titoli.

La misurazione del sentiment, in questo caso, è resa possibile dalla cosiddetta “analisi della partecipazione”. L’analisi della partecipazione permette di valutare quanti titoli presenti in un indice azionario sono sopra la loro media a 200 giorni (per analisi di lungo periodo) e a 50 giorni (per analisi di breve periodo).

In effetti, un mercato azionario non può perseguire un trend positivo se non è supportato dalla maggioranza dei titoli che compongono l’indice in rialzo; se così non fosse, bisognerà attendersi un’inversione del trend in accordo con la maggioranza dei titoli.

Torniamo dunque alla domanda a cui, in questa recensione, cerchiamo di dare una risposta: come si può investire in un indice?

Le piattaforme di trading online permettono al cliente di investire negli indici azionari sostanzialmente in due modi:

• Tramite futures e opzioni. Si tratta di strumenti derivati basati su contratti che prevedono l’acquisto o la vendita di un’attività sottostante (di cui seguono l’andamento) entro una certa data e a un prezzo prefissato.
  La differenza è che le opzioni danno al compratore il diritto all'acquisto o alla vendita del sottostante, mentre nel caso dei futures si tratta di un obbligo.
  I futures e le opzioni sono strumenti indicati per i trader professionisti.
• Tramite CFD. I CFD, anch’essi strumenti derivati, permettono a venditore e compratore di scambiarsi denaro sulla base dell’andamento del valore di un’attività sottostante. A differenza di futures e opzioni, i CFD vengono scambiati con l’intermediazione di un broker, per questo sono tendenzialmente meno rischiosi e più adatti ai traders alle prime armi.
  Attenzione però: si tratta comunque di strumenti con una forte componente di rischio, scambiabili nei mercati europei con una leva massima pari a 1:20. La leva finanziaria, ricordiamolo, è una sorta di “moltiplicatore” del capitale, in quanto aumenta l’esposizione sul mercato oltre il denaro disponibile.
  Per esempio, nel caso della già menzionata leva di 1:20, per ogni euro che spendiamo, ne muoviamo sul mercato 20. Pertanto, la leva finanziaria moltiplica i profitti, ma anche le perdite!

Dopo aver compreso il funzionamento degli indici di mercato e come è possibile fare trading online su questo particolare asset finanziario, ti introduciamo adesso ai migliori broker per investire negli indici presenti sul mercato.

I primi due broker di cui parleremo, Degiro e MEXEM, sono la scelta giusta se intendi investire in indici di mercato tramite futures e opzioni.

Se invece sei un trader alle prime armi, oppure addirittura non hai mai fatto trading online e stai pensando di iniziare adesso mentre leggi questa guida, Avatrade, XTB, Tickmill e eToro offrono ottime soluzioni di investimento negli indici tramite CFD.

Gli indici di mercato possono rivelarsi delle ottime opportunità di investimenti, un asset da inserire in portafoglio in un’ottica di diversificazione.
Abbiamo visto che sono tanti i broker presenti sul mercato che offrono la possibilità di investire, tramite strumenti derivati, sugli indici di mercato.
Come detto, future e opzioni sono strumenti particolarmente consigliati per quei trader e investitori con un buon bagaglio di conoscenze finanziarie ed esperienze nel mondo del trading online. Per chi invece è ancora neofita, i CFD rappresentano delle buone alternative per aprire posizioni nel mercato degli indici.
Tuttavia, anche i CFD non sono esenti da rischi. La presenza della leva finanziaria, seppur di livello massimo pari a 1:30 per quelle piattaforme di trading regolamentate dalla normativa dell’Unione Europea, può esporre il trader a rischi di perdita di capitale molto elevati.

Il nostro consiglio, pertanto, è quello di studiare bene gli investimenti negli indici di mercato tramite CFD e optare per attività di trading in linea con il proprio profilo di rischio.